随着国内外交易市场的复苏，以及随后股指期货等新的实时交易品种的推出，对整个交易市场将有很大促进；同时，大量的经纪公司也将参与股指交易，无论是资金面还是客户量、交易量都将有很大的增长。更多的实时交易种类、更大的交易金额以及更强的性能、安全和可靠性要求，对整个交易系统提出了新的挑战。目前大多数实时交易系统是面向商品设计的，采用交易主机／会员端服务器两层体系结构，已经不能很好地满足多交易品种、大交易量的交易要求，其性能、安全性和可靠性成为实时交易的瓶颈。因此，对目前的系统进行整体性地调整，采用新的体系结构，建立一套能适应各类期货、期权等金融衍生工具交易的计算机系统，提高交易过程中数据通信的安全性和可靠性，就成为迫在眉睫的任务。本文正是在这样的背景下，基于我国五大交易所之一—上海期货交易所的交易原型系统的研究和开发项目，研究实时交易系统中的数据通信协议：信息打包协议XMP(Exchange Message Protocol)和交易协议XTP(Exchange Transaction Protocol)，并讨论了协议的设计和实现。 本文首先介绍了最新交易原型系统的模型，说明了交易主机，交易前置机和会员端服务器的三层模型的架构。用前置机作为会员端接入软件／交易终端与交易主机之间的桥梁，在三层客户／服务器模型中起到应用隔离、网络隔离、链路管理和负载均衡等功能。然后介绍了适用于实时交易系统的数据通信协议XMP和XTP。针对一台交易主机挂接多台交易前置机、一台交易前置机挂接多台会员端服务器的体系结构以及双向实时数据传输的特点，提出了“流(Flow)机制”和“序列号机制”相结合的思想来实现协议数据传输的唯一性处理、数据包丢失检测和错误重传；着重说明了“流机制”的基本工作原理和实现思路。最后介绍了协议应用程序接口(API)的设计思想及实现。目前，本人实现的XMP／XTP数据通信系统正应用于上海期货交易所期货交易系统，运行效果良好，为整个交易系统的性能提供了有力保证；并已取得了巨大的经济效益。