证券集团诉讼制度研究

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近年来,我国证券市场上普遍存在着欺诈上市、虚假陈述、内幕交易、操纵市场等一系列违法行为。这些违法行为不仅扰乱了证券市场的正常秩序,而且对广大中小投资者的利益造成了侵害。众多受损害的中小投资者纷纷诉诸法院。而我国目前现行的证券民事诉讼的诉讼形式在处理证券民事纠纷时显得力不从心,尽管遭受虚假陈述等行为侵害的投资者人数众多,但高昂的诉讼成本已经阻却了绝大多数个人投资者的诉讼维权的意愿,后者所导致的过低的违法成本,又反过来加剧了上市公司等不法行为人对中小投资者的损害和剥夺。使得我国证券民事诉讼面临着难以突破的瓶颈。因此,完善我国现行的证券民事诉讼形式对于弥补投资者的损失,恢复其对整个证券市场的信心,从而推动我国证券市场的健康发展具有重大意义。诞生并发展繁荣于美国的证券集团诉讼制度在维护中小投资者的合法权益、促进公司治理,预防证券侵权行为,维护证券市场稳定等方面发挥了十分积极的作用。本文旨在探讨证券集团诉讼制度在我国实施的必要性和可能性以及适合我国国情的证券诉讼制度的建立和完善,全文共分四章。第一章阐述证券集团诉讼的基础理论,论述其概念、特征、优势以及历史沿革。第二章是通过对其他国家证券集团诉讼的考察,吸收和借鉴国外证券集团诉讼制度的先进理论和成功经验。第三章是通过证券集团诉讼制度在我国的实践现状和存在问题的考察,来分析我国目前应对群体性证券纠纷所采取的方式和所面临的问题。最后一章是对我国证券集团诉讼制度的改革与完善的一些建议。笔者认为我国目前的国情决定我们不能盲目引进,完全复制美国证券集团诉讼制度。但是可以吸收其先进经验,结合我国目前的民事诉讼制度,制定出符合我国实际需要的证券诉讼制度。
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