中国的证券投资基金最早出现在1991年，在过去的近20年中，中国证券基金业从无到有，从小到大得到了长足的发展。主要表现在基金法规框架的逐渐形成，基金管理公司队伍的逐渐壮大，基金品种不断创新，投资理念逐步调整，基金监管日趋成熟。 目前证券投资基金毋庸置疑已经成为中国证券投资市场的重要投资主体之一。但是基金的表现并不能让投资者满意。所谓的“黑幕”事件频频发生，基金管理公司及基金经理成为大众口诛笔伐的对象几乎伴随着整个基金行业的成长。究其原因，基金业规模近几年来快速膨胀，基金管理水平却没有跟这种规模的膨胀速度，由此引致在缺乏制度安排的条件下，基金管理公司的利益和基金持有人的利益难以制衡。 上述基金市场存在的种种问题表明基金公司的公司治理存在着诸多不完善的情况，并由此反映出基金公司治理结构不合理和治理机制无效率。在内外监管机制存在缺陷、激励约束机制尚未建立或者无法发挥作用的情况下，基金管理人与基金持有者不同的目标利益情况的出现普遍容易产生机会主义行为和利己主义行为。在没有建立好包括对于基金管理人的激励约束机制在内的规范管理制度之前，基金业发展的结果不仅仅是基金市值的损失和持有人的利益受损，最终损害的是基金业本身的健康发展。 基金管理公司的治理效率低下严重影响了基金业绩的持续改善和提高，影响了基金投资者对投资基金的信心，影响了中国基金业的健康持续发展甚至中国资本市场的稳定，所以基金公司治理相关问题的研究具有重大的理论和现实意义。 本文将从基金公司治理的大框架下入手，层层深入，立足于基金经理人的权责制衡问题的探讨，运用计量工具，用实证的方法归纳现象，全文框架结构大致分为五章，基本内容概括如下： 第一章导论：解释基金公司治理的背景，说明本选题的学术意义和现实价值，简要提示本选题研究的对象与思路、内容框架、研究方法与创新之处。 第二章分析中国证券基金业发展壮大的过程，作为下文探讨基金管理公司公司治理的前提。 第三章分析了证券投资基金的治理模式，从证券基金的理论支持背景出发，研究了证券基金管理公司的治理模式。由证券基金公司的公司治理模式分析为起点，落足于基金管理公司管理层的投资决策权和基金经理投资决策权的制衡关系。从理论上分析了不同治理模式的权力制衡的优劣。 第四章用实证的方法通过建立数学模型对不同的治理模式进行比较。得出理论上适合的治理模式。 第五章提出相关启示和建议。 全文通过理论分析和实证结合，对我国证券基金公司的公司治理模式进行了系统深入的考察，本文的研究特色在于： 研究视角方面，已有的基金管理公司公司治理文献主要是从董事会结构，股权结构，基金经理人更换等方面考察基金治理的研究。本文从基金经理的权责出发，探讨基金管理公司的公司治理模式。本文的研究正是在这一方面进行了开创性的努力。 研究方法方面，综合运用了经济学研究中常用的历史分析和比较分析、实证分析和规范分析相结合的研究方法对问题进行剖析。从理论和实证检验角度对基金管理公司公司治理的模式在一点上展开分析，既阐述评价了其理论问题，又从实践角度给出建议。