私募股权投资是指通过私募的形式募集资金,对尚未上市的企业进行股权投资,通过投资参股并辅导企业使其实现盈利增值,最终通过企业上市、兼并收购或管理层回购等方式,转让出售所持股份获利。近几年来,我国的私募股权投资发展迅速,已成为国际市场上新生的金融市场之一。私募股权投资作为适应现代科技发展需要而诞生的一种新融资制度,它对我国的国民经济、金融资本市场以及被投资企业都有积极的促进作用。目前国内外对私募股权投资的研究日益增多。国外学者早在上个世纪70年代末就开始对私募股权投资做了很多的深入论述,并在本世纪初已经构建了简单的私募股权投资理论。国内对私募股权投资这一新兴领域的研究主要是由专家学者、投资和实业界资深从业人士以及政府官员来开展,具有较强的实务性和现实性。虽然我国私募股权投资相对起步较晚,但是私募股权投资已经成为我国金融创新领域研究的热点。江苏金茂投资管理股份有限公司经过二次转型升级成为江苏省内一家专业化的资产管理机构。本文以江苏金茂私募股权投资的视角出发,通过研究其在私募股权投资流程中的“融”、“投”、“管”、“退”四个环节总结其投资策略,并结合江苏金茂私募股权投资的主要投资案例进行分析。同时,本文也采用理论研究与实践案例相结合、宏观分析与微观分析相结合、定性与定量分析方法相结合的思路,阐述了江苏金茂私募股权投资不同类型企业的投资方式,并利用可比公司法、可比交易法、资产法、PEG估值法等方法对投资标的的价值做出合理判断。本文运用PEST分析、SWOT分析、波特五力模型分析和波士顿矩阵模型分析的方法,全面细致的归纳和总结了江苏金茂私募股权投资在发展过程中取得的经验和现存的主要问题。通过对当前市场主流私募投资机构九鼎投资、硅谷天堂、同创伟业的投资管理与投资经验进行总结,提出了江苏金茂进一步发展私募股权投资的发展策略,建议江苏金茂在未来的私募股权投资中,进一步加强其“融”、“投”、“管”、“退”四个环节的建设,建立完善的风险控制体系,投资项目时需要采用联合投资和接龙式投资的策略,更多的采用风险可控的投资方式,如可转化债券等。江苏金茂的私募股权投资需要更加专注于特定领域投资,培养专业化的人才队伍,建立良好的学习型团队,培育复合型人才。面对被投资企业,除了需要做到及时有效的沟通外,更加需要利用自身资源为其提供增值服务,提升企业内在价值,本文研究中的部分观点和建议将有助于江苏金茂私募股权投资未来进一步的发展。