2013年5月份,资金利率全线上升,银行内部出现流动性紧张的局面,爆发“银行危机”的论调不断传开。本文在理论分析的基础上,运用马歇尔K值、存贷差、银行同业拆借利率等指标量化分析了我国流动性现状,通过构建流动性冲击指标和银行体系稳定性指数,运用VAR模型分析货币流动性、筹资流动性和市场流动性冲击对银行体系稳定的影响。所得的结论如下：第一,货币流动性、市场流动性和筹资流动性相互作用形成“流动性循环”；第二,货币流动性、市场流动性和筹资流动性都是银行体系稳定指数的格兰杰原因,并且对其有较好的解释作用。第三,银行体系自身的冲击在初期对银行自身的发展具有促进作用；货币流动性是影响银行体系稳定的内因,银行体系可以通过调整货币供给来影响货币流动性；筹资流动性对银行的影响较大,同业拆借利率越高,银行体系的稳定性越差；市场流动性对银行体系稳定指数的冲击是有正向也有负向作用。最后,本文从加强银行体系内部流动性风险管理、货币流动性风险管理、筹资流动性风险管理和市场流动性风险管理四个方面提出切实可行的政策建议。