文章基于极值理论,以原保险赔付支出作为标志指标,对全国各地区的保险业发展的赔付风险进行了探究。在保险业快速发展、保费收入和赔付金额急剧增长的行业环境下,对保险赔付风险的管理具有理论意义和现实意义。适逢“偿二代”风险导向体系实施,有必要对保险赔付风险重视并加以分析。文章选取了保监会及各地方保监局披露的原保险赔付支出数据,通过近17年全国以及近7年各地区赔付支出数据,进行实证分析。近年来,极值理论方法引起了保险和金融领域专家学者的广泛关注,并将该理论方法应用到这些领域的实践研究中。文章除了使用基本的描述性指标,如均值、标准差、峰度、偏度等来作为分析变量外,还根据赔付指标右偏尖峰的分布特点,加入尾部因素来做进一步研究,并选取VaR与ES作为尾部因素的衡量指标。极值理论应用到金融领域可以弥补VaR与ES的传统计算方法的缺陷,因此文章选择采用极值理论的POT模型计算VaR与ES。在针对各地区赔付风险进行分析时,文章引入聚类分析,以直观表现各地区风险差异,同时将基础统计指标与极值指标产生的两种聚类结果进行对比,说明极值数据对赔付风险分析的巨大影响。文章通过实证分析,得出了全国保险业赔付风险的总体趋势和各地区风险的特征及聚类情况。基于结论,文章为保险业风险管理提出合理化建议,重视赔付风险,加强对各保险机构的管控。建议各保险公司提升风险管理水平,在各地区分公司有针对性地展业和进行风险控制。