近年以来,随着全球经济一体化的趋势,在世界范围内形成了一个如下的商业环境——越来越多的商业银行承担起越来越复杂的风险。这是由于商业银行在原有业务如利率、现金及结算业务的赢利机会越来越少,因而转向资本市场以及货币衍生产品市场等比较高风险的业务。正因为如此,对风险的度量、控制和管理在商业银行的风险管理中具有越来越强的重要性;另一方面由于创新金融产品的产生,对于现代商业银行的风险管理也提出了比以往行风险管理更高的要求,其内涵已经扩展到各种市场化的交易品种,运用新的方法对商业银行风险进行控制将是现代商业银行所必须研究的课题。 以往,商业银行的风险管理都是建立在经验和操作流程等静态管理的基础上的,对于操作风险的监控力度比较大。随着金融产品的市场化,市场波动对金融交易的影响越来越大,使我们必须从新的角度,运用新的分析工具从动态度量的角度对风险进行实时监控管理,建立起行之有效的风险管理体系,使市场的隐性风险显性化,从而更便于商业银行的风险管理。 本文在系统总结商业银行风险类型的基础上,结合笔者所任职银行的具体业务,阐述了实行国际认同的VaR模型的必要性,并提出了VaR模型为核心的风险控制体系的基本框架。本文的主要结构如下1.本文提出了商业银行风险管理的发展背景和所面对的几种常见的风险类型。2.阐述了VaR模型的涵义、计算方法、基本应用、发展及其监管的基本方法。3.结合笔者工作银行基本业务的实际情况,提出了适合自身银行的VaR风险管理方法。