不良资产一直制约着我国商业银行的发展,本文试图通过对不良资产证券化这一金融创新工具进行深入的研究,来达到提高不良资产经营效率,化解银行经营风险,拓宽融资和投资渠道等目的。本文的重点是对我国的不良资产证券化的模式流程和证券设计进行探讨并提出建议,并且通过案例分析和设计达到研究目的。全文共六个部分,包括引言和正文五章:前言部分分析我国商业银行因不良资产所面对的严峻形势,提出问题。第一章对我国不良资产的处理方式予以概括总结,分析不良资产证券化的必要性及可行性。第二章对国内外不良资产证券化的实践进行简要介绍和评述。第三章介绍不良资产证券化一般性的流程,同时结合我国的实际情况,对我国的不良资产证券化的流程和模式提出相应的建议。第四章根据前面章节所总结的经验和提出的建议,对某商业银行分支机构的不良资产证券化进行设计。针对不良资产证券化中比较核心的问题——不良资产定价及不良资产支持证券定价进行探讨,并且通过实例进一步深入分析。第五章简要对我国发展不良资产证券化所存在的困难进行分析,同时提出一定的政策建议。