本论文研究目的是从会计师角度去看如何管理外币业务所涉风险及相关会计处理及列报问题。论文分为三部份,第一部份是研究汇率机制及收集衍生工具在市场运作资料;第二部份是阐述外汇风险种类及经营者挑选风险管理策略;最后是外币折算及套期保值会计处理研究,看看财务报表如何反映外汇资产与负债价值和带来的汇兑损益。本论文研究方法包括3方面,就是阅读书籍及文献以取得汇率方面基本知识、其次是通过互联网收集汇率、衍生工具市场资料及我国外汇法规,而最重要是细阅企业会计准则及研究其如何应用于账务处理及财务列报。我国外币折算及套期会计两准则已跟国际会计准则趋同,两者比较,外币折算和衍生工具会计处理基本原理相同,均是在期末时采用公允价值计量。由于外汇资产/负债及衍生工具的公允价值会随时间变动,这引申两个会计问题,第一个是如何处理汇兑损益,其次是如何列报衍生工具。采用公允价值套期的,其套期工具与被套期项目产生的未实现利得或损失同时互相抵销,差额计入当期损益;但现金流量套期产生的差额则在年末时暂记在资本公积里,如此则不会影响利润。期末时持有的套期工具则按其损益情况而作为负债或资产列报。最后我提议增加境内美元兑非美元衍生工具,给予三资企业在外汇套期方面多点选择。