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随着利率市场化改革的推进,市场利率波动日益频繁,利率风险成为我国商业银行经营中面临的主要风险之一。作为我国银行业重要组成部分的城市商业银行,需要从策略上对此做出相应对策。但长期以来,由于受利率管制政策的影响,我国城市商业银行在利率风险度量与监控上存在缺陷与不足。因此,如何应对利率环境改变带来的风险,如何管理和度量利率风险成为当前我国城商行需要解决的问题,本文将针对此问题进行实证分析。
本文以利率市场化改革为背景,以完善我国城市商业银行利率风险管理为目的,运用文献研究、比较分析和数据分析等方法,首先分析了我国城商行利率风险管理的内外部环境,在此基础上选取了一家具有代表性的城市商业银行—南京银行进行实证分析,分别运用利率敏感性缺口和久期模型,阐明南京银行利率风险管理的效果。其次,采用VaR模型对南京银行同业拆借业务面临的利率风险进行度量。此外,对我国另外11家商业银行进行了久期缺口分析,为我国城市商业银行提高利率风险管理能力提供借鉴。
通过研究计算分析得出以下结论:我国城市商业银行面临的利率风险管理内外部环境较为严峻,久期缺口值与股份制银行相比有差距,并且利率风险管理工具较为单一,无法很好的管理利率风险。针对这些不足,本文提出了对策建议,主要包括完善利率敏感性缺口分析、逐步采用久期缺口分析、综合使用多种利率风险管理工具,并提出使用表内资产负债和表外衍生工具管理利率风险的方法。希望通过本文的系统阐述,能对我国城市商业银行的利率风险管理有所帮助。