在一国金融体系中,商业银行占据重要地位,流动性创造已成为其重要职能。适度的流动性创造对实体经济的稳健发展有着积极作用。近年来,我国利率逐步实现市场化,银行业竞争程度也越来越激烈。基于现实背景和已有文献,本文将探究我国银行业竞争对流动性创造的影响,并将研究银行业竞争是否是通过资本持有水平这一渠道来影响流动性创造。即本文将探究中国的银行业竞争、资本持有水平对流动性创造的影响效应。本文以2006-2013年银行的非平衡面板数据,通过实证检验了中国银行业竞争、资本持有水平对流动性创造的影响效应。在主要变量的选取方面:对于银行业竞争,本文以勒纳指数(Lerner)值来反映;对于流动性创造,以Berger and Bouwman(2009)的测度法来计算其指标LC;另外,本文以银行一般资本充足率Car代表资本持有水平。在模型的设定方面,运用面板联立方程模型。本文通过实证研究发现:(1)我国银行业竞争程度与流动性创造值显著正相关,我国"银行业竞争——流动性创造"的直接影响效应显著;(2)竞争程度可以通过影响资本持有水平最终影响流动性创造值。银行业竞争度与资本持有水平显著负相关;而资本持有水平与流动性创造也显著负相关。从而竞争度也间接与流动性创造正相关,即我国银行业竞争加剧使得流动性创造值增大。可见我国"银行业竞争——资本持有水平——流动性创造"的间接影响效应显著。为深入分析影响效应,本文将所有样本分为三大类:国有银行、全国性股份制商业银行及区域性商业银行。本文通过实证研究得出了每一类银行两种影响效应形成的不同结果,并深入分析了影响效应的形成原因。对于全国性股份制银行及国有银行,"银行业竞争——流动性创造"的直接影响效应不存在。"银行业竞争——资本持有水平——流动性创造"这一间接影响效应也不存在,银行业竞争对资本持有水平没有显著影响,资本持有水平对流动性创造也没有显著影响。对于区域性商业银行,其两种影响效应结果与银行整体的两种影响效应结果完全一致。