1991年,上海市借鉴新加坡的成功经验,率先建立了住房公积金制度。20年来,住房公积金制度通过住房公积金贷款、提取以及支持廉租住房建设等途径,为我国住房保障事业的发展提供了有力帮助。同时,住房公积金制度自身在公平性方面的缺失也逐渐显现。住房公积金制度的公平性问题,早已经进入经济学者的视野,但大部分研究者的主要着眼点还在于对客观现象的批评,对于造成以上现象的深层次原因缺乏足够深入的讨论,本文在研究住房公积金制度保障作用缺失的具体表现的基础上,着力挖掘造成该情况的机制层面的原因,并尝试从相应角度寻求解决该问题的办法。本文对于我国住房公积金制度的建立、发展过程、现状和保障功能的主要问题进行了分析,对四种有代表性的发达国家和地区的住房保障制度进行了剖析,结合我国住房保障制度改革的实际,对我国住房公积金制度改革进行了探讨,并在借鉴国外住房保障制度的经验基础上提出了相关的建议。本人认为,制约住房公积金制度充分发挥住房保障作用的原因主要有三个方面:(1)住房公积金制度建立以来,一直缺乏一个明确的理论体系,尤其是缺乏一个明确的、适当的制度定位和发展方向,这也从根本上造成了住房公积金制度住房保障作用的缺失；(2)住房公积金的资金运作模式与制度建立目的之间的矛盾；(3)住房公积金管理模式的问题。所有者与管理者所追求的目标不一致,造成了住房公积金保障作用缺失的问题。本文充分运用图表和大量数据,对于住房公积金制度的发展提出了有针对性的三方面建议,旨在进一步发挥住房公积金制度的住房保障作用。