2009年，希腊主权债务危机爆发并迅速波及欧洲，给全球经济的发展蒙上一层阴影。时至今日，欧债违约成员国仍处于经济复苏阶段。伴随经济下行压力，大洋彼岸的中国也呈现出主权外债余额不断增加的趋势，随GDP增速的放缓，其主权债务问题愈显突出。国内外学者越来越将目光投到对主权债务出现违约风险可能性的研究，致力于对主权债务风险进行及时监控防止进一步恶化。　　在此背景下，本文试图将KMV模型进行修正并运用于主权债务违约风险的测量，以论证KMV模型在度量主权债务违约风险的适用性并尝试从另一个角度对主权债务违约风险进行度量，探测主权债务违约风险出现的可能性。由于KMV模型属于定量分析，理论性较强，相比于传统的定性分析可测算具体的违约概率值，具有更加精准测算风险大小的优势。　　基于传统KMV模型，保留了其基本思想和架构，本文对模型诸多重要参数和假设进行修改。本文实证分析选取葡萄牙、希腊和中国作为研究对象，通过实证分析，发现事前预测违约概率整体与发生主权债务违约评价的事后信息进行比较，发展趋势节点一致。证明修正后的KMV模型达到了预期的效果，在主权债务信用风险度量领域有一定的适用性和前瞻性。结合本文的实证分析，本文提出了政策建议，包括构建全球风险预警指标、在我国范围内将其运用到地方债的管控中等建设性意见。是非常有意义的一次尝试，为学者们对主权债务违约风险的研究提供了新的思路。