中国民生银行直销银行于2014年获批成立,至此之后我国境内已发展百余家直销银行,但均以总行下属事业部或部门形式运营,缺乏独立性。近些年随着不断的探索,直销银行的发展模式有所改变。如中信银行控股下的百信银行于2017年获批筹建,从此开启了直销银行法人独立化运营的崭新模式。此外,2020年同时有两家直销银行获准筹建,分别是招商银行控股下的招商拓扑银行和邮政银行控股下的邮惠万家银行。不难看出,直销银行的独立法人牌照能够得到监管部门的再次核准通过,既是市场对此经营模式的认可,一定程度上也表明了直销银行未来的发展趋势。获准独立法人牌照,能够进一步地保证直销银行独立运营模式的健康发展,有利于促进商业银行实现高质量发展,更好地应对互联网金融的跨界竞争。本文通过梳理直销银行的形成背景和定义内涵,深入分析国内外直销银行的发展现状。在此基础上,全面总结我国直销银行的运营发展模式。本文选取H银行直销银行的发展模式为研究对象,通过对H银行直销银行的目标客户、市场定位、产品情况及营销模式的发展现状进行研究,总结出H银行直销银行由于独立主体地位缺乏法律保护,以致产品开发受限、盈利模式不清晰、人才流失等诸多问题。进而,本文围绕直销银行法人独立化经营模式,针对性地提出法人独立运营直销银行的发展定位、申请直销银行独立法人牌照、形成以支付和特色领域信贷为主的产品体系、打造与母行共生共赢的业务销售渠道等四个方面关于H银行直销银行独立法人化运营建议。提出了包括明晰战略定位、完善公司治理与组织架构、加强风险管控及信息技术能力建设等四方面的保障措施,形成整体研究逻辑的闭环。针对这一课题的研究,有利于深入分析H银行直销银行法人独立化运营的实现路径,从而进一步地为推进其他商业银行的直销银行业务实现高质量发展提供一些可以借鉴的方式。