利率市场化是指利率不再是由政府管制,而是由市场供求双方自主决定,利率不仅仅是货币政策工具,更重要的功能在于利率代表的是货币资金的价格。我国利率市场化改革由来已久,改革成效也显而易见,但在改革过程中也出现了不少问题。本文从我国的利率体制改革进程入手,分析了利率同我国国民经济的关系,我国目前的储蓄利率弹性以及投资利率弹性都比较小,利率对投资和储蓄的影响并不明显,这就阻碍了货币政策有效性的发挥,此外利率市场化也会给我国经济的发展带来影响,这些影响包括对固定资产投资的影响,对中小企业的影响,对国有企业的影响以及对商业银行的影响。在利率市场化对我国经济有着深刻影响的情况下我国的利率体制却存在着严重的问题:例如基准利率的制定难以体现公平合理的市场竞争原则,社会平均利润率尚未形成;市场利率的高低对企业使用资金缺乏有效约束力;大多数商业银行还不能完全按照市场规律发挥作用;在利率市场化进程中还缺乏相应的法律法规做保障;利率结构不合理等等。面对着金融体制改革的最后期限我们该怎么做呢?我们可以从不同国家金融体制改革入手,选择比较有借鉴意义的国家,如美国、英国、日本和俄罗斯等国,通过分析其在改革过程中的得失,我可以看到任何一个国家的利率市场化都经历了一个漫长的过程,任何投机取巧的做法只能导致改革的失败;利率市场化一定要讲究次序,要循序渐进的实行利率市场化,否则将会带来整个社会的动荡;利率市场化离不开金融监管机构的参与,必须融合政府和市场两种力量才能取得利率市场化改革的成功,在改革模式上可以选择自上而下、自下而上或者自下而上与自上而下相结合的改革路径。根据上面的分析,在利率市场化的过程中我们可以借鉴日本的改革方式,坚持次序性的原则。按照“先外币,后本币,先贷款,后存款,先农村,后城市”的顺序进行。在坚持持续性原则的基础上,对我国利率体制存在的问题,制定具体的改革措施,可以从中央银行的影响力改革(包括其独立发挥货币政策,制定基准利率等等),完善金融市场上的金融产品交易体系,优化利率结构,完善利率体系,转变商业银行的经营方法以及调整企业的经营理念等方面入手,加速我国利率市场化的进程。