自上世纪90年代初以来,证券行业发展走过了几十年,逐渐成长为中国金融行业的支柱行业之一。随着我国资本市场改革开放的力度加大,中国经济的发展也为更多的企业融资带来机遇,实体经济对于股权融资、债权融资的需求日益旺盛。然而我国证券行业竞争对手众多,投资银行业务同质化严重,头部效应越来越明显。广发证券投资银行业务在经历了“康美药业”事件后,投资银行业务市场地位下滑严重,因此亟需在短期内抓住北交所、注册制等市场机遇,开展竞争战略分析研究。本文以广发证券投资银行业务为研究对象,研究广发证券在“康美药业”事件监管处罚措施结束后,如何制定投资银行业务的竞争战略。本文共分为四个章节。分别为绪论、广发证券投行业务经营状况分析、广发证券投行业务战略环境分析、广发证券投行业务战略制定与实施。第一部分主要分享本文研究的背景以及研究的意义,其次是关于研究内容和方法的介绍,最后是针对理论文献进行归纳总结。第二部分分析广发证券投行业务经营现状及存在问题,并分析出问题原因如风险管理人员不足、业务集中、工作失责等。第三部分进行战略环境分析,包括外部环境、行业与对手、内部环境的分析,最后形成SWOT分析表。第四部分根据公司战略定位和目标,进行竞争战略的制定和选择,根据SWOT矩阵分析,形成多个可选的竞争策略,然后再进行备选策略的分类整合,最终确定实施差异化战略,并进行可行性分析。差异化实施主要围绕品牌优势、金融科技、客户服务三个方面打造差异化,并利用加强企业文化、公司品牌价值与投行相结合;优化组织架构,加强各业务条线协同合作;强化合规和风险管理体系建设;加强人力资源管理和队伍建设等方式进行保障。最后,本研究认为广发证券应发挥自身风控体系、品牌价值等优势,抓住市场机遇。在北交所、注册制等政策性利好措施下,围绕股权融资、债权融资以及企业并购等投资银行业务,加大综合金融服务的投入力度,在人力资源、风控体系、营销渠道、业务条线协同等多方面做到差异化竞争,争夺国内外市场。