随着我国市场经济不断发展,担保业务也得到了迅速的发展。但是上市公司进行对外担保会形成一种或有负债,当被担保人无法按期偿还债务时,提供担保的企业便需要履行代偿义务,向债权人支付款项,这将会使上市公司面临较大的财务风险,甚至在严重的时候导致企业自身也面临着退市的风险。而对外担保内部控制的合理设计并运行有助于企业降低风险。因此,我国先后颁布了《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制配套指引》、《关于规范上市公司对外担保行为的通知》、《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》等相关文件,引导企业完善对外担保业务内部控制。在规范性文件的指导之下,我国上市公司内部控制有较大的改善,但是上市公司中仍然存在大量违规对外担保的情况,不履行审批程序、不对外进行披露,私自使用印章、未对子公司对外担保业务及时发现等情况屡见不鲜,而这些均与内部控制相关联。本文以对外担保内部控制存在问题的*ST刚泰作为案例的研究对象。首先对完整的对外担保业务内部控制流程的设计以及需要关注的风险点进行了阐述,接着具体到一个上市公司,根据相关监管机构的处罚以及发布的公告,发现其未履行审批程序、未对外进行披露、印章管理不力等存在的问题。之后指出违规担保造成的不良经济后果,即:主体信用等级下降、可能面临退市、受到相关监管机构的处罚、影响审计意见、承担巨额的担保责任、面临诸多诉讼、损害中小股东的利益。其次,对于内部控制存在问题的原因进行剖析,主要原因为公司内部治理结构存在缺陷;高层管理者以及经办人员风险意识比较薄弱;内部审计机构关注不够;违规信息披露处罚力度较小;银行业金融机构义务履行欠缺。最后,提出强化董事会监事会职能;建立严格的岗位责任制;加强风险意识;强化信息沟通;加大违规成本;加强银监证监合作这六个方面的建议,本文期望通过*ST刚泰这一反面案例,给其他上市公司一些警示,使其能够规范对外担保业务方面的内部控制。