2015年被称为互联网消费金融的元年,在这一年互联网消费金融市场交易规模达到了1180%增速的爆发式增长。截至2017年,中国互联网消费金融整体交易规模接近万亿,各种消费信贷产品也层出不穷,不仅刺激消费者需求,更是依靠消费助推经济的快速发展,但如此巨大的信贷资产背后蕴藏的风险问题同样不容小觑。随着行业的不断发展,近年来互联网消费金融经历了几次集中爆发的风险外溢事件,类似校园贷等恶性事件频发,引起了政府和社会各界的关注和重视。为了互联网消费金融行业的健康发展,政府开始收紧监管政策,虽然短期内行业发展会遭遇寒冰期,但对于未来合规化、成熟化的行业发展是必要和有利的。未来的监管大趋势必然会不断收紧,因而对互联网消费金融企业自身的风控管理提出了更高的要求。由于互联网消费金融具有普惠性,其业务本质在于挖掘长尾客户的消费需求,因此各大派系在风险管理的问题存在一定的共性。本文首先介绍互联网消费信贷行业发展现状和竞争格局,随着互联网消费金融在不同领域的深耕,目前已经形成了三大主流派系。一是依托电商平台的巨大流量发展起来的消费金融,以蚂蚁金服、京东金融、苏宁金融为代表;一类是纯消费金融公司,这一类消费信贷公司由于布局互联网消费金融行业较早,具有先发优势,以中银消费金融、北银消费金融等为代表;还有一类是以商业银行为代表的互联网化,比如招行消费金融等。本文以业内首款互联网消费金融产品——京东白条的风险管理手段作为案例,剖析京东白条在风险评估、风险监管、风险转移各环节的具体流程,运用定性分析和定量分析相结合的方法,通过频数分析、相关性分析等方法验证数据的有效性,并构建京东白条用户信用评估的logit模型,将信用风险因子量化,以年龄、性别、婚姻、职业、学历等个人属性数据和京东商城年均消费次数、年均消费金额、退换货比例和差评比例等行为属性数据作为自变量,违约事件的概率作为因变量,通过多层回归的手段,分别得出上述9个自变量对用户信用风险的影响系数,以京东白条为范本,探索互联网消费金融产品的潜在风险因素。最后借鉴欧美发达国家在监管政策和个人征信行业方面的先进经验,对我国互联网金融机构个人消费信用风险管理的完善提出相关建议。