汇率制度改革顺应了我国金融市场化的发展要求,更是中国金融全球化战略的重要途径,811汇改后,中国人民银行在人民币中间报价机制中纳入了做市商制度,进一步加快了人民币汇率市场化进程。在人民币汇率双向波动趋势下,央行常态化汇率干预基本不再实施,汇率风险控制也成为新的研究课题。金融全球化背景下,跨境资本流动规模日益增长,外汇衍生工具成为金融机构进行风险管理的重要工具。与我国其他企业相比,在开展外汇衍生工具业务方面,作为金融机构的国内上市商业银行不论是在使用规模上还是使用品种上都处于领先地位。外汇衍生品工具虽然能够实现规避汇率风险,但是其本身也存在一定风险性,尤其是其高杠杆特征会导致风险的加大,一旦操作不当就会发生重大损失。在这样的大背景下,对我国上市银行衍生金融工具的研究显得十分重要。本文首先回顾以往文献,接着,从税收效应路径、财务困境效应路径、减少投资不足效应路径和公允价值效应路径四条作用渠道分析其外汇衍生工具的使用是如何影响银行绩效,并对汇率双向宽幅波动背景下商业银行使用外汇衍生工具管理汇率风险的动因进行介绍。然后,使用中介效应模型,对国内19家上市银行2006-2018年的面板数据进行分步回归,对影响路径进行全面检验,同时在样本选择方面,以上市商业银行为例,从非国有中小银行、国有大银行两个角度展开探究,以此判断银行绩效是否受外汇衍生品的影响,且这种影响是否具备异质性特征。实证结果显示商业银行绩效受外汇衍生品影响较大,而且具有负向作用,全样本中有效途径为财务困境传导渠道,而税收效应等其他传导渠道在我国商业银行并不畅通。异质性检验中不同性质商业银行绩效受外汇衍生工具的影响渠道存在差异。此外,结合汇率宽幅波动背景,发现在现阶段,在汇率双向宽幅波动前后,外汇衍生品交易对商业银行绩效的影响的变化并不明显。并结合实证研究结果和新时期我国银行间外汇市场的外汇衍生品发展现状,有针对性的提出政策建议。