2014年,中国老年人口数量激增,劳动力市场供需失衡,加上巨大的养老金缺口,人们越来越关注自己的老年生活是否有良好的保障。《十八届三中全会关于全面深化改革若干重大问题的决定》中提出,积极应对人口老龄化,加快建立社会养老服务体系和发展老年服务产业,重点发展养老、健康、旅游、文化等服务作为扩大内需的主要着力点。我国的养老保障体系是由社会基本养老保险、企业年金、个人储蓄型养老保险三个方面构成。社会养老保险制度有十二字方针“全覆盖、保基本、多层次、可持续”,那么建立多层次的养老保障体系离不开商业养老保险,它可以补充个人晚年的收入来源。养老金替代率是评价养老保险计划的重要指标之一,一般用职工退休之后第一年领取的养老金和退休前一年的工资的比率来表示,即养老金在职工退休前工资中所占的比例,体现了职工退休后的养老金收入替代退休前工资收入的水平的高低。目前我国养老金替代率水平太低,作为基本养老保险补充的商业养老保险又发展缓慢,养老金缺口在不断扩大,极大地加重了国家财政的负担。世界银行曾对我国的养老金收支缺口进行研究,发现按照目前的养老制度模式,2001年到2075年间,我国基本养老保险的收支缺口将高达9.15万亿元。为了缓解财政压力,使职工退休后的基本生活能够得到保障,我国政府将商业养老保险替代率的预期水平设定为20%-30%的水平。因此,在中国的老龄化高潮到来之前,积极推进养老保险制度的结构性改革,完善我国商业养老保险市场的建设与经营,发挥商业养老保险作为第二、三支柱的作用,提高我国商业养老保险替代率水平,减轻国家财政的负担,弥补社会基本养老金缺口,真正解决我国老年人的经济安全问题,为中国社会主义的发展提供一个更为安定团结的社会环境。本文是通过建立缴费确定型商业养老保险收支平衡精算模型,分析不同因素对商业养老保险替代率的影响。本文主要内容如下：第一章主要介绍本文研究内容的选题背景与实际意义、文献综述、文章结构、研究方法及创新点和进一步研究的方向。第二章主要介绍了商业养老保险和替代率的概念和分类,以及商业养老保险在我国的发展现状等。第三章对商业养老保险替代率的影响因素首先从经济因素、人口老龄化、国家的政策导向三个方面进行了理论分析,其次根据账户资金的收支平衡原理,针对缴费确定型团体养老保险建立了个人收入账户、个人支出账户以及个人账户的精算平衡模型,得出该商业养老保险的养老金给付水平和替代率水平的表达式。最后通过对我国实证数据进行测算,发现缴费确定型养老保险替代率与投资收益率、退休年龄、个人和企业缴费比例成正相关变化,工资增长率、保险公司管理费率的增加会引起养老金替代率的下降,企业将团体账户的资金划入个人账户的比例对养老金替代率的影响相对较小。第四章根据实证分析结果针对我国商业养老保险发展中存在的问题提出以下建议：①延长退休年龄,加快个税递延型养老保险的发展。②为商业养老保险创造良好的投资环境。③完善商业养老保险税收优惠政策及其它相关政策。④降低商业养老保险的价格。⑤因地制宜,制定合宜的商业养老保险替代率标准。⑥健全商业养老保险保障体系。