本文主要研究了中国银行业对个人、企业以及政府这三个主要参与方的福利状况。中国银行业对个人的福利分析,我们首先从理论上阐述跨期消费理论,得出消费者效应最大化的情况为一种跨期消费行为,此时消费者通过储蓄将收入转为下期消费或者贷款提前消费来实现跨期消费。与消费者只消费当期收入相比,跨期消费的效用更优。即消费者通过跨期消费与只进行当期消费相比获得了额外的效用,也可以说获得了额外的福利。而这种额外福利是消费者通过在银行储蓄和借贷来实现的,所以也可以认为银行的吸储与贷款业务给消费者带来了这额外的福利。然后通过中国三十多年的数据实证分析中国消费者的行为确实存在着跨期消费行为。即从实证角度定性的分析了中国银行业对个人的福利效应。最后考虑到个人与银行的关系主要为存款和借贷,而这两种行为都与利率有着紧密的联系。参照Zou (1991、1994、1998) G. corneo and0. Jeanne (2001)个体效应函数采用效用可分性的形式,效用函数包括消费和资产,通过实证分析国内生产总值、消费指数、存款利率对个人效用的影响,实证结果显示银行存款利率总体趋势是变小,对个体效用的影响是负向的。中国银行业对企业的福利分析主要从财务杠杆和税盾效应两个角度来进行。税盾效应角度实证分析了企业的资产负债表,发现企业运用了从银行借款利息免税的税盾效应来合理避税,而且发现企业越发展利用税盾效应的趋势越明显。税盾效应带来的合理避税可以说是银行给企业的一种额外福利。财务杠杆角度的实证分析了资金需求大的房地产123家上市房企,发现在合理负债比率的区间内企业价值与财务杠杆比率成正比,企业价值越大往往财务杠杆比率越高。正财务杠杆对企业而言可以看成是一种福利。中国银行业对政府的福利效应分析主要从银行贷款、银行贷款利率与经济发展的关系两个角度来进行分析。经济发展又好又快,对政府而言可以说是一种福利,经济发展好了,失业率降低,社会稳定,对政府执政地位有利。首先通过构造社会福利函数,实证分析银行贷款对社会福利的影响。实证结果说明中国银行业的贷款对社会的福利具有明显的正向影响,对政府产生了明显的间接福利。然后,通过建立回归分析得出银行贷款利率、固定资产投资与国内生产总值之间的关系,得出银行合理的贷款利率有利于银行放贷的积极性,有利于资金的使用效率,有利于经济的发展。