随着我国的资本市场日趋成熟和金融领域对外开放的不断扩大,社会责任投资这种新型投资观念越来越受到我国社会的关注。它综合考虑了经济、社会、环境和公司治理等一系列非财务指标,符合可持续发展要求。我国泛社会责任投资基金截止2019年底已达95只,占整体公募基金数量比重为2.47%。管理总资产为485.94亿元,占公募基金市场总资产比例为1.83%。因此,研究我国社会责任投资基金的绩效水平,筛选策略以及持仓情况有助于投资者进一步增强对社会责任投资基金的了解程度,同时有助于更好地控制投资风险和取得稳健收益。本文主要通过社会责任投资基金的绩效水平,绩效归因和持仓情况等方面对其进行考察。首先,对社会责任投资、社会责任投资基金、投资策略等一系列概念加以解释。然后介绍了利益相关者理论,可持续发展理论等一系列相关理论,为后文研究提供理论基础。其次介绍了研究基金绩效水平的定义和方法以及基金的绩效归因和其相应的指标。基金绩效主要衡量基金的收益指标,而绩效归因主要研究基金经理的投资水平。基金绩效很大程度上受到基金经理投资能力的影响。再次是,数据选取与样本分析部分内容。数据选取方面,把成立时间早于2016年4月,投资策略充分考虑社会环境和公司治理等一系列非传统财务指标的所有狭义社会责任投资基金,共16只的周度数据作为样本。样本区间为2016年4月至2020年1月。在评估基金的绩效水平时,采用风险调整收益指标,构造单因子詹森指数和三因子詹森指数,以及夏普比率和特雷诺比率等模型并检验其绩效水平。在评估基金绩效归因时,重点考察基金经理的选股择时能力,引入T-M二次回归模型和H-M双beta超额回报市场模型进行实证研究。最后通过研究分析我国社会责任投资基金的筛选策略和持股情况,行业配置等情况进行分析,进一步完善对社会责任投资基金的绩效归因分析。研究结果表明,我国整体社会责任投资基金的绩效水平略高于选取的基准指数标的,但个股内存在差异。此外,相关基金的选股能力不显著,几乎不存在择时能力。近年来基金的筛选策略更加完善和健全,行业配置上以制造业和金融业为主,并且投资公司的社会责任履行程度较好,基本上都有发布过一系列社会责任报告。但由于新兴社会责任投资基金的成立时间较短,其绩效水平还有待评估。因此,在我国进一步完善和发展社会责任投资基金的政策和条款的同时,应该要进一步规范社会责任的评价体系,同时采用一些措施引导资金流向社会责任投资基金。并且投资者应该转变投资观念,坚持长期投资和价值投资的准则,才能有效降低风险和取得长期回报。