近些年来，有关货币政策冲击与宏观产出效应的关系研究日趋升温，成为学术界关注的热点。与国内大部分文献专注于货币政策冲击大小的计量检验不同，本文严格遵循实证经济学研究方法的统一逻辑，不仅在数理经济学演绎过程中以内在一致性为前提引入金融加速器理论形成全文的理论基础，而且将其嵌入到随机动态一般均衡模型的研究框架中并进行政策模拟，最大程度向外在一致性趋近，将“演绎——归纳——评估”的科学分析步骤完全呈现。就研究对象而言，本文聚焦“一个欧元区总体”，依据上述研究方法运用的随机动态一般均衡模型（DSGE）在解释欧元区货币政策冲击所产生的“小冲击（货币）——大波动（产出）”现象时得到了较好的拟合，揭示出欧元区存在的金融加速器效应。具体而言本文主要分为九部分：第一章绪论简要介绍了选题的背景与意义、基本概念的界定、研究方法、基本框架、创新及不足之处。第二章通过文献综述对货币政策冲击效应命题的内涵及外延进行梳理：揭示出所研究对象从“是否存在产出效应？”到“效应如何传导？”直至“效应的影响程度大小”的清晰演进逻辑。第三章重点介绍了当前分析宏观经济波动的主流工具随机动态一般均衡模型（DSGE）特点及其分析的主要步骤：模型设定、模型求解、模型参数估计以及政策模拟。第四章则从定性分析角度回顾并介绍了欧洲经济与货币联盟的发展历程、现状，货币政策制定主体欧洲中央银行的特点，以及欧元区货币政策的目标及调节工具。第五章以数理经济学方法揭示本文货币政策冲击效应的理论基础——金融加速器效应，从核心机理和加速效应两个方面进行全面的演绎推导。第六章主要介绍本文欧元区宏观经济数据的来源AWM数据指标库，同时对欧元区主要宏观经济变量进行总体分析，为随机动态一般均衡模型的政策模拟进行数据准备。第七章将金融加速器理论嵌入随机动态一般均衡（DSGE）系统，主要沿用的伯南克的BGG（1998）框架，并通过模型求解及参数估计对欧元区货币政策冲击效应进行模拟。第八章基于VAR模型对欧元区货币政策冲击效应进行再检验并与DSGE模型的分析结果进行比较。第九章总结全文并提出研究展望。