决策有用性是会计信息的最高目标,公允价值计量便因之引入并开始逐步替代历史成本计量方法。但在金融危机期间,是否继续执行公允价值会计准则引发了金融界、政界与会计界和监管界的争论。以银行家、金融业人十为代表的一方认为,公允价值计量准则在金融危机中发挥了负面作用,加剧了经济的波动,应予以废止;而会计界与监管界则认为公允价值与金融危机无关,公允价值会计准则的执行向投资人提供了更加客观、准确的财务信息。　　 本文通过三家美国金融企业在美国金融危机中的实际财务数据,运用价格模型对企业股票价格、每股净资产账面价值、每股净收益之间的变动关系进行了实证分析和回归模拟检验。研究表明,在金融危机期间,公允价值变动对于企业的净利润具有较强的负相关性,对样本企业的股票价格的变动也存在着较为显著的影响。在金融危机过程中,公允价值的应用确实放大了企业股票价格的波动性,对于金融危机起到了一定程度的推波助澜作用。本文还结合研究结论,就公允价值准则在我国的运用和推广提出了一些政策建议。