保持适当的流动性是商业银行立信于客户、立身于市场的根本。因为过多的流动性,会造成资源闲置,效益下降;而流动性的缺乏,不仅会迫使商业银行付出更高代价去补充流动性,而且会丧失客户的信任,造成业务萎缩,严重时甚至会引起客户挤提,诱发金融危机。然而,流动性在日常经营中,随着资金不断进出不停地发生变化,如何保持适当的流动性,是商业银行经营管理中每天都面临着的难题,国外学者和实务界都进行了大量研究。本文希望通过研究,提供给商业银行一种在保障流动性前提下,实现最优目标的工具。本文建立了商业银行的资金动态分布模型、流动性约束条件下动态调控模型,并在此基础上建立了追求利润最大化、风险最小化、规模扩张等经营目标下分段优化动态模型,并引用了一家商业银行的流动性管理实践,分析了模型的应用;在流动性优化中,针对商业银行在政策层面中的可控变量――价格和风险,提出了场势的概念,揭示了流动性变动规律,以及不同风格的银行面对市场各种变化的优化策略,并研究了负债流动性优化策略、资产流动性优化策略,提出了商业银行优化决策,从而优化流动性的渠道。本文在研究中,注重变量的动态特征,注重结合实践优化决策,注重模型的实用性,结合商业银行的实际运行情况进行研究。创新之处主要体现在以下几个方面:1、建立了产品和资金的动态分布模型,并据以建立了流动性静态计量和动态计量模型,为流动性管理提供了一个新的分析工具。模型通过设立状态、余期、流量等概念,运用状态的移动来描述流动性的动态特征,建立状态和余期、流量的变动关系,商业银行不仅分析、掌握各种资产在现在和未来时期期限、结构分布,而且可以分析预测未来各期流动性的变化,从而优化决策提供依据。2、建立约束条件下的流动性动态调控模型,并在此基础上建立了产品结构动态优化模型、利润最大化目标下的流动性动态优化模型和风险最小化目标下的流动性优化模型,既为为商业银行在满足内部约束和外部监管条件下实现经营目标提供了一个手段,也为商业银行在追求不同经营目标实现流动性优化提供了工具。模型有三个特征:一是实行分段优化,在每个时刻决策时都考虑到未来一定的时段,体现了商业银行持续经营的特征;二是对实行滑动优化,达到了商业银行因应市场适时调整决策的要求;三是根据变量的当期实际输出更新相关变量的历史数据,校正变量预测函数,以取得最佳预测效果,实现优化目标。3、创新性地提出了商业银行势位和场势的概念,揭示出商业银行市场竞争中关键是其内势为正、外势为负,建立了资金规模与势位的关系模型,并提出了不同的商业银行在市场上具有不同的流动性控制策略和竞争策略,使商业银行面临不同的市场形势和经营目标,可以采取相应的手段,便于操作和风险防控。4、本文在研究中,紧密结合国内商业银行的实践,并以MS银行为案例,将流动性计量模型及流动性管理相关技术用于对MS银行流动性管理的实践,既给出了流动性计量模型、优化模型的具体运用方法,也给出了模型的求解和优化算法,以及流动性优化的具体手段,为国内商业银行流动性管理提供具体指导。在模型的实践运用中,揭示了国内商业银行在流动性管理中存在的问题,并提出了一些具体的改进流动性管理的建议。本文在研究中,由于时间关系和数据采集困难,对于一些问题研究有待深入。流动性管理是一项系统工程,如何运用系统科学的工具,对计量模型和优化模型进行改进,使流动性管理在系统中实现自动化控制?这些都需要在今后学习和工作中进一步研究。