近年来,面向贫困人群的金融创新工具小额信贷逐渐成为发展中国家应对农村金融市场中的信息不对称问题的有利武器。在拉美、亚洲许多国家,小额信贷得到广泛应用。在我国,它也被迅速推广到多个贫困地区。目前国际上主要有四类比较有影响的小额信贷模式,即小组贷款模式、村银行模式、个人贷款模式和混合型模式。小组贷款模式是以小组联保的形式发放小额贷款,其代表性是孟加拉乡村银行。这种模式也被称为GB模式。村银行模式指的是小额信贷机构以一个村的整体信用为支撑,在村范围内发放小额贷款,其代表是乌干达国际社会资助基金会(FINCA)。个人贷款模式是直接对自然人发放小额贷款,其代表是印度尼西亚人民银行(BRI),该行为印尼第四大国有商业银行。混合型模式同时兼顾上述三种形式,其代表是玻利维亚阳光银行。我国在农村金融市场长期居于近乎垄断地位的农村信用社,主要借鉴了孟加拉乡村银行模式。为补充农村信用社在农村金融服务上的不足,创造一种适度竞争的农村金融环境,中国人民银行2005年起开展了由民营资本经营的“只贷不存”商业化小额贷款公司试点。小额贷款公司在成立初期就显示出其独特的魅力,如信息对称度高,贷款手续简便,抵押担保形式多样,贷款期限灵活等,但在发展中也不可避免地呈现出一些亟待解决的问题,如资金规模受限、信贷产品和市场开拓方面简单复制商业银行模式、风险控制能力较弱、监管主体不明确等等。本文旨在从中国的实际出发,对小额贷款公司的信贷模式加以研究,并借鉴世界上一些比较成功的小额信贷实践的运作模式,探索适合中国农村信贷市场的商业小额信贷模式。全文共分六部分。第一部分是导论,主要阐述了本研究的背景、目的、意义和国内外研究动态;第二部分阐述了小额信贷模式的内涵,并分析其运行的内在机制;第三部分从小额信贷的国际经验出发,介绍了世界上四种比较成功的小额信贷实践的运作模式;第四部分剖析了我国小额贷款公司信贷模式的现状及问题;第五部分立足于我国小额贷款公司目标客户群的需求特征分析;第六部分在前文基础上,为构建新型小额贷款公司信贷模式提出了一些对策建议,包括提出商业上可持续的贷款利率定价模型,设计面向不同目标客户群的信贷产品,以及利用负债杠杆和股票融资等等。