商业银行的金融产品发展很快，目前已成为中国重要的专业化，集聚各类金融要素的力量和投资。2012年，我国商业银行各种理财产品已发行三万余款，近七万亿的投资资产管理的总规模接，投资标的的种类不断突破人们的想象空间。投资资产从货币市场、同业市场、私募债券、债权类融资、股权类融资资产以及衍生证券类项下的大宗期货商品、远期、期权等金融衍生品到高端艺术品、红酒、白酒到普洱茶、手表、钻石，近期投资艺术品、油画等理财产品也应运而生。商业银行的理财产品线和投资品种也不断完善，管理资产规模呈现爆炸式增长趋势，同时与信托、券商、基金等金融机构的合作领域不断拓宽。商业银行理财产品的设计有什么样的特点?银行理财产品在设计时如何进行资产运作?通过进一步的、深刻的研究商业银行理财产品的设计特点和实际运作模式，我们能对上述问题给出比较详细的解答。本文拟主要研究商业银行理财产品设计的特点以及实际资产管理中的运作模式,并探索研究理财产品未来的发展方向和现实意义。首先本文将对商业银行理财产品诞生的历史背景、相关定义特征和发展近况做初步描述,同时线性统计理财产品的收益情况。将生命周期作为理论依据，结合投资组合等金融理论，分析商业银行发行理财产品的动因和希望达到的目标,从商业银行理财产品的供给和需求两个角度入手，对商业银行正在面对的市场需求和整体背景进行研究。其次,基于金融产品的架构原则,对商业银行的理财产品投资组合理论和实际资产运作中的各种运作模式，结合所投资产的不同系统的梳理各种资产运作的方法和架构。同时,结合商业银行理财产品的特征,对理财产品独特的风险开展监测、识别和度量。最后,本文对理财产品发展的现实意义和未来的发展趋势进行深入的探讨和分析。通过研究，本文得到以下结论：（1）随着利率市场化的临近和金融市场的进一步深化，银行面临金融脱媒趋势的压力和调整日趋明显，这种压力也倒逼商业银行继续进行转型与发展的思考，通过创新理财产品发展模式改善银行收入结构，扩大中间业务收入在银行总收益中的占比（2）国内金融要素市场的完善，资本投资渠道的进一步多样化，使得可供理财业务合作的渠道得到了较大的拓展，信托计划、券商资产管理计划、证券投资基金、股指期货、大宗商品期货和股票质押回购等优质资产都是理财业务可投资的范围（3）在运营模式、架构设计、资产对接和合规条款各方面商业银行都实施了创新措施，各类产品从设计层次、收益路径和概率计算方式上不断拓展创新的广度和深度。商业银行应该利用自身授信客户基数大、质量好的优势，为各类投资者个性化设计预防、储备、投资多层次的理财方案，以更好的呼应投资者的金融需求，推动理财业务的深层次发展。