在国际资本流动过程中不可回避地面临来自东道国国家层面的风险，即国家风险。诱发国家风险的潜在风险要素复杂多变，不同风险要素之间、不同国家主体的国家风险之间相互影响、相互转化，呈现出复杂的相关性特征。国家风险不同风险要素自身演化的时间尺度不一，进一步加大了国家风险相关性建模的难度。对国家风险复杂的相关性进行准确建模，是科学认识国家风险内在机理及演化规律、有效进行国家风险评价的关键环节。　　国家风险相关性具有宏观性、多样性、复杂性等特点，考虑国家风险相关性研究的特殊性，本文提出了“多主体—多要素—多尺度”国家风险相关性初步研究框架，从宏观、中观到微观的不同层面，就国家风险演化及评价等研究中的风险相关性建模问题进行多层次、系统性的研究分析。本文主要工作和创新点有:　　(1)实现了对国家风险要素联动及跨国传导的多尺度建模。　　考虑国家风险的复杂系统特征，本文从“信息有助于降低复杂性”的信息论基本论断出发，基于信息熵方法实现了对国家风险演化过程中不同相关性表现形式的多尺度刻画，具体而言，在“多主体—多要素—多尺度”框架下，利用互信息熵构建广义相关系数对国家风险的联动程度进行刻画;利用转移熵构建国家风险传导网络，对风险跨国相关的程度和方向进行系统研究测度，在此基础上进一步识别了区域性风险传导重要性国家。　　(2)提出了能够全面刻画国家风险要素相关性的国家风险评价模型。　　在国家风险评价领域，不同风险要素之间体现出不同于联动、传导等表现形式的相关性。这种要素相关性更多来源于对复杂经济政治环境等的判断，通常表现为“冗余”或“互补”等交互作用。针对现有国家风险评价中对风险相关性的刻画依赖主观判断或仅刻画简单线性相关的问题，本文采用模糊测度替代传统可加测度，对风险要素所有可能的组合进行“赋权”，实现对国家风险要素复杂交互作用的全面刻画，并在此基础上构建基于国家风险要素相关性的国家风险评价模型。　　(3)提出了考虑决策者认知及偏好的国家风险评价模型。　　国家风险要素本身无法解释不同决策者的风险感知能力及对未来收益的概率判断，因此对于实际资本流动或是投资决策过程来讲，决策者对于风险的认知及偏好对于国家风险评价同样重要。现有主流国家风险评级机构仅仅提供了国家风险评价的通用研究框架，对决策过程中的决策者能动性如自身认知及偏好等考虑不足。本文在考虑国家风险要素交互作用的前提下，在模糊测度环境下实现对决策者偏好的刻画。在此基础上提出新的模糊测度识别方法，并将之应用于国家风险评价过程，有效提高了国家风险评价结果的灵活性和实用性。