中小企业在成长和发展的过程中,其融资需求无法得到满足时,便会遇到融资缺口。英国学者雷(1983)等将金融缺口定义为两种情况：第一,当中小企业投资边际成本小于边际收益,由于资金链的中断而不能进行有盈利可能的投资。第二,当小企业的融资成本远远高于大企业的融资成本时,小企业不能获得新的资金来实现其发展潜力的增长。上述描述表明,中小企业的金融缺口主要由资金是否能够得到和融资成本是否高于预期两种情况引起。对此,张捷(2003)认为还有一种由融资时限造成的金融缺口,即当中小企业在其融资成本的预算范围内可获得资金来投资其具有盈利潜力的项目,但由于审批等过程复杂等原因,融资交易需耗费大量的时间,以致于企业不能及时获得资金,从而使投资无法进行。中小企业的融资缺口具有以下消极影响：第一,使中小企业在经济上的灵活性难以发挥,从而阻碍了中小企业的成长和发展。第二,加剧中小企业本身就很脆弱的财务问题,进一步削弱中小企业的抗风险能力,从而使其更容易破产。第三,融资缺口还会导致就业减少等社会福利的损失,进而影响到整个社会经济体难以实现潜在经济增长率。中小企业融资缺口产生的原因十分复杂多样,可以从融资成本、资金供给方和需求方以及政府规制、金融体制的缺陷等多方面加以说明。总结起来,其基本原因有以下几个方面：信息不对称、企业经营的不确定性、可用于抵押担保的资产不足、融资交易过程中的规模不经济、融资双方对收益与风险的态度和认知差距、政府行为和金融体制的影响等。除此之外,宏观经济波动、金融危机和货币政策变动等原因所造成的资金供应量减少,银行业大规模兼并等因素造成金融业结构变化,也会使中小企业融资产生不同程度的困难。中小企业融资缺口产生的原因并非由于中小企业自身经营规模限制、盈利能力差所致。中小企业融资缺口产生的原因大多数都与信息、不透明和信息不对称的问题相关联。融资中的规模不经济主要由融资交易中筹资企业的财务审计费用、公证费用、出资银行贷前审查和贷后监督的费用等固定成本引起,而这些固定成本是为了解决企业信息不透明和信息不对称而产生的费用。如果融资交易双方信息完全,那么融资交易过程中将不会出现规模不经济。此外,抵押和担保也是为信息不透明的企业提供保证,以解决融资交易双方信息不对称的问题。企业经营的不确定性和高倒闭率发生的概率毕竟有限,如果交易双方信息完全,银行完全有能力将有倒闭风险的企业从借款人名单中剔除,或通过调整贷款期限和利率来规避不确定事件。金融体系的缺陷和政府规制问题,虽然其根源是历史性和制度性的,但也与一国的信用文化等广义的信息问题存在着内在联系。总之,中小企业融资困难的根源在于信息问题。目前,我国民营中小企业融资的重要来源之一是通过银行等金融中介机构进行间接融资。近年来,政府出台了不少有利于中小企业银行信贷融资的政策。我国由于金融市场有待发展和完善,企业融资渠道匮乏,银行成为中小企业主要融资渠道，又由于银行产品设计等方面的问题和中小企业自身规模等的限制,中国中小企业融资更是难上加难。为了规避金融危机带来的影响,国务院出台了“适当宽松”的货币政策,并在一定程度改革了银行信贷,如各商业银行推出了小额贷款产品,人民银行对商业银行的贷款不再进行管理,在一些地区组建金融公司等。但是这并不能立刻改变中小企业融资难的现状。这是由于一方面银行基于风险控制的指导思想对中小企业的贷款审查不会有丝毫放松,特别是在国际金融危机的大环境下,成长中的中小企业规模不大、企业管理粗放、技术水平低、抗风险能力弱,从而导致银行的回款信心不足。再加上银行并不缺少大型企业客户,如果中小企业客户增多,审查费用也会相应增加,同时给银行贷款管理也带来一定麻烦,因此商业银行对中小企业“借贷”的情况更加突出。另一方面,已经组建的小额贷款公司由于资金规模的限制等原因,业务开展困难,大规模推广小额贷款公司发展缓慢,因此小额贷款公司对缓解中小企业融资难的作用也十分有限。国务院于2008年底出台了“金融30条”,其中有条款意在改善中小企业融资难的问题,但是在目前市场低迷的条件下,企业产品订单减少,市场难以启动,其作用也十分有限但是,中小企业因其规模小,风险承受能力有限,产品盈利能力一般,财务管理等不规范,很难满足公开市场上直接融资的要求,因此我国中小企业一般采取向银行贷款的方式进行间接融资。但是目前信息不对、融资中的规模不经济、企业经营的不确定性和高倒闭率、可用于抵押担保的资产不足、金融体制的缺陷、政府规制的影响等原因造成了中小企业融资困难,严重阻碍了中小企业的成长和发展。美国社区银行是本地所有、独立运营的机构,是专门为当地中小企业和居民家庭提供金融服务的金融机构。本文通过对三个代表性的社区银行的融资产品的分析得知,美国社区银行中小企业融资产品具有产品多元化、产品要素设计简单、有由政府担保的贷款产品、审批简单、流程短以及企业主的个人信用记录会影响到商业贷款申请的结果等特点。美国一般商业银行的贷款风险管理一般采取美联储试行的信贷风险及管理体系(CRAMS),美国社区银行也不例外。具体有以下几个方面：第一,美国社区银行参与中小企业融资风险管理的部门主要有贷款业务部、风险管理部和贷款复核部。第二,通过利率来管理风险。第三,在贷款审批中参考中小企业主的收支状况和信用情况。第四,美国社区银行针对中小企业的融资风险管理的特色在于有国家信用的担保。我国商业银行按资本性质可分为国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行。本文通过对中国工商银行,中信银行和成都银行的中小企业融资产品设计的分析得知,我国商业银行中小企业融资产品具有产品多样化、贷款要素灵活、产品普遍要求抵押或者担保等特点。同时,我国商业银行中小企业融资产品存在的问题主要有：第一,产品多样,其实产品同一性很高,产品主要还是以传统的信用贷款、抵押贷款、担保贷款产品和票据贴现为主,同时传统贷款产品又流于形式。第二,尽管各银行网站上都开辟了专门的中小企业融资版块,看似专门针对中小企业融资的创新产品,实际仍旧以传统的信用贷款、抵押贷款、担保贷款和票据贴现等产品为主,和对大企业的贷款产品无明显区别。第三,大多数贷款审批时间长,且受规模限制。我国商业银行中小企业融资产品的局限性主要是以下原因引起的：第一,商业银行自身原因。目前我国商业银行贷款规模有限,全国性的大银行在向国有大型企业发放优质贷款的同时要兼顾好中小企业的贷款需求面临贷款规模控制上的困难,同时,地方性商业银行人才储备不够,真正用于中小企业贷款产品设计的经费投入不够,从而导致中小企业融资产品的品种单一甚至缺失。第二,政府对中小银行发展中小企业业务的支持力度不够。第三,缺乏切实可行的信用评估和信用担保体系。对于改进我国商业银行中小企业融资产品,本文提出了一些设想。其中,在制度改进方面有如下设想：第一,完善专门为地方中小企业服务的中小银行职能。第二,完善中小企业局的职能,建立中小企业信用制度。第三,完善信用担保体系和信用保险机制。在产品改进方面,本文分别从抵押贷款产品创新、担保贷款产品创新和信贷产品创新方面分别加以了阐述,同时认为政府还应提倡银行向农村资金互助社等民间金融机构发放贷款,再由民间金融机构贷款给中小企业。这样不仅能减少商业银行向中小企业授信的交易成本,同时也对缓解商业银行和中小企业间信息不对称问题也有一定帮助。