随着金融市场的稳健发展,上海证券交易所于2015年2月9日在证监会的批示下推出上证50ETF期权,其以境内首支交易型开放式指数基金上证50ETF为标的资产,所属欧式期权类别,是投资交易和学术研究的主流期权之一。作为国内首只场内期权,上证50ETF期权推动着期权交易量稳步上升,也带动郑州商品交易所等交易所推出各式商品期权,吸引越来越多投资者活跃在期权市场,期权价格是投资者所关心的投资成本,所以期权定价一直是金融衍生品方向的热点问题。本文以上证50ETF期权价格为研究对象,采用基于机理的期权定价模型（Corrado-Su模型和Heston模型）与基于机器学习的期权定价模型（随机森林、卷积神经网络）分别进行价格拟合与预测,以均方误差、平均绝对百分比误差等评价指标作为判定标准,对比各模型的定价精度,并从看涨看跌期权类别、期权的实值虚值状态、剩余到期时间远近三个方面探索两类模型的定价效果。通过比较研究,本文得出如下主要结论:（1）基于机理的期权定价模型中Heston模型较优;（2）基于机器学习的期权定价模型中随机森林较优;（3）基于机理的期权定价模型存在系统性低估期权价格的缺陷,定价能力不如基于机器学习的期权定价模型。综合定价结果的判定指标以及在各分类中的定价表现,得到随机森林定价效果最优的结论。最后基于模型比较的结论改进模型,选择将机理模型中较优的Heston模型与随机森林进行结合,作出两个方面的尝试,其一是将Heston模型理论价格作为特征变量加入到随机森林模型之中对期权市场价格进行解释,另一尝试是运用随机森林对Heston模型的定价偏差进行解释,结果显示第二种模型的改进效果明显。