本文考虑了会计噪音,基于该不完全信息导出了有限到期日风险债券的定价公式。本文首先介绍了两种种主要的信用风险定价模型:结构化模型和约化模型。在结构化模型下,通过Merton的经典模型阐述了结构化模型的基本思想,分析了信用利差的期限结构,接着基于首达模型,分别给出了零息债券、带息债券和永续债券的定价公式。在约化模型下,主要介绍了基于强度的约化模型和基于补偿的约化模型。在基于强度的约化模型中,分别考虑了强度为常数、已知函数及随机变量时的情形。然后本文基于有限到期日风险债券,结合Leland - Toft资本结构优化模型求得的最优边界求出考虑了会计噪音的条件违约概率,从而推导出基于该不完全信息下的有限到期日风险债券的定价公式,并分析了在不完全信息下的短期信用利差性质。