约化模型相关论文
本文运用资产定价基本定理给有违约风险未定权益定价，推导出约化模型与结构化模型。在约化模型中，违约外生给定，必须确定风险中性违约......
在三维空间中，根据粒子的自旋将粒子分为满足玻色——爱因斯坦统计的玻色子以及满足费米——狄拉克统计的费米子。而二维空间的旋转......
本文在不考虑违约情形下,我们考察了住房抵押贷款证券中过手证券的定价,在即期无风险利率和随机条件早偿率都满足CIR过程的假设下,......
在全球金融危机的今天，住房抵押贷款证券化正站在风口浪尖。如何用好金融创新这把双刃剑，如何在发展金融创新的同时做好风险度量和监......
自2007年金融危机发生以来，信用风险的分析越来越受到人们的重视.信用违约互换作为一个新的风险管理的工具，如何对其进行较为合理的......
本文主要研究Copula理论及其在信用风险管理中的应用。论文在研究Copula理论的基础上，构建了基于Copula理论的信用风险违约模型，论文......
抵押债务凭证 CDO是最近几十年金融衍生品市场上发展最为迅速的产品之一,能够有效地转移、重组和转换信用风险,因而非常受金融机构......
考虑约化模型下具有信用风险的交换期权的定价问题.假设市场中无风险利率服从Vasicek模型,违约强度过程服从跳扩散模型.通过选取合......
信用衍生产品作为一种有效分散、转移以及对冲信用风险的重要工具被各个金融机构广泛使用。2008年金融风暴以后,曾被人们忽视的对......
在约化模型框架下,研究具有随机跳违约强度的可转换债券定价问题.应用风险中性定价原理建立随机跳跃幅度服从双指数跳扩散过程,股......
约化信用风险模型是一类非常重要的信用风险模型，在约化模型中，如何对违约相关性进行建模是很关键的．本文在约化模型框架中进入引入稀......
分析了贷款信用违约互换（LCDS）的主要风险并建立了其定价模型．在约化方法框架下，利用单因子反CIR（Cox-Ingersoll—Ross）模型来刻画早偿和......
在假设违约过程和利率过程相关的情形下，利用无套利原理构造了具有随机回收率的公司债券定价模型，然后运用偏微分方程方法给出了公司......
本文在约化模型的框架内考虑了含信用风险的幂交换期权定价，在“市场价值回复”假设下，给出了时滞信用风险下幂交换期权的定价公式．......
在约化模型框架下,研究了具有交易对手违约风险的3个公司双曲衰减违约传染模型的信用违约互换（CDS）定价.通过引入一几何双曲类型的衰......
面对我国信用违约事件频发的现象,信用衍生工具的产生在我国金融市场上发挥着积极作用。无论是具有中国特色的信用风险缓释工具,还......
有违约风险权益的定价模型分为两大类。第一类为结构化模型，第二类为约化模型，结构化模型基于开创性的默顿模型，其又分为两大类：外生结......
债券市场是我国金融市场中一个非常重要的组成部分,近年来,债券市场不断发展的过程中,信用风险不断累积,违约事件也频频发生。自20......
中国人均水资源量仅为世界人均水平的29%,且经济快速增长、工业用水需求也与日俱增,如何平衡经济发展与工业用水之间的关系是目前......
期刊
在约化模型下,假设债券的违约强度服从扩散过程且其波动率变量服从CIR模型,文章在利率分别为常数和随机情形下得到了可违约债券价......
金融危机的爆发让信用衍生品成为万众瞩目的焦点,许多人认为作为信用衍生品主要品种的信用违约互换(CDS)是这次金融危机爆发的根源......
信用风险始终是金融机构承担的主要风险之一，国外的专家学者一直在致力于信用风险的衡量和管理研究。从20世纪70年代中期开始。对信......
利率互换,具有降低筹资成本、减少融资风险、简便易行等特点,自1981年产生后,以年平均增长率超过30%的速度增长。随着利率互换交易......
本文在约化模型中研究了含有交易对手信用风险的可转换债券的定价问题.我们假设市场中可转换债券的违约强度过程和无风险利率过程......
CDS是信用衍生品市场的基础产品,是积极信用风险管理的主要工具。文章在约化模型的理论框架下研究了CDS的基本定价机制,并分别建立......
本文考虑了基于加性风险模型的信用风险违约预报模型,不但考虑了宏观因素和公司个体因素,并且通过引入行业因素来刻画公司间可能存......
基于风险中性定价原理,建立了股票价格服从几何布朗运动、随机利率和违约强度均服从Hull-White模型且两两相关的可转换债券定价模......
在约化模型框架中,考虑具有双重风险可转换债券定价问题.假定股价用几何布朗运动驱动的随机微分方程刻画,随机利率和违约强度服从V......
现代金融市场环境日益复杂,信用风险成为许多金融机构所面临的主要风险.2008年的国际金融危机让人们意识到管理信用风险的重要性.......
学位
债券收益率是用以衡量公司信用风险的一种很好度量,它可以反映出可能发生的违约或降级风险的预期值,通常用其相对于无风险利率的超......
本文在约化模型框架下,建立了一个考虑早偿因子的住房抵押贷款证券(MBS)定价模型。文中假设早偿因子与服从CIR随机过程的的短期利......
在约化模型中研究了含有对手风险的信用违约互换的定价问题.通过构建信用违约互换买方、卖方和参考资产之间的衰减传染结构,借助于......
在约化模型框架下,假设违约强度、随机利率和流动性风险均服从Hull-White模型,通过风险对冲方法推导出市值回收和面值回收情况下公......
可转债是一种融合了股票和债券特征的复杂金融衍生品,发行人通过不同条款的组合来适应自身的融资需求,同时为投资者提供具有差别化......
近年来,随着金融衍生产品市场的发展,衍生产品的定价,风险管理等问题变得越来越重要.为了描述不断变化的经济环境,更多复杂的模型......
住房抵押贷款证券化是世界金融市场上的一次重大创新,但其在发展的过程中也存在不少的问题.如何在发展金融创新的同时做好风险的度......
本文考虑了会计噪音,基于该不完全信息导出了有限到期日风险债券的定价公式。本文首先介绍了两种种主要的信用风险定价模型:结构化......
2007年夏天,美国爆发了次贷危机,进而引发了全球性金融危机。在这次危机中,各大投资银行,对冲基金和其它金融机构损失惨重,很大的......
公司债券是一种可违约风险债券.公司债券定价的约化模型将违约时间定义为具有违约强度的绝不可及时,将违约过程看作跳过程.违约过......
文章对违约风险文献进行综述,对不同模型的理论基础、主要观点与基本特征进行了比较分析(主要包括结构化模型与约化模型),最后对模......
互联网理财产品是理财产品和互联网技术的深度结合,由于其简单方便收益高深受投资者的喜爱,但此类产品在蕴藏机遇的同时也隐藏了巨......
