经理人股票期权(Executive stock option, ESO)在现代公司治理中被认为是解决委托代理问题的最有效的激励措施之一。经理人股票期权制度通过让公司的经营者分享公司剩余收益,协调了所有者与经营者之间的矛盾,通过设定未来目标来绑定未来经理人可收获的潜在收益,并以此最终获得所有者和经营者各自的利益实现,达到企业价值或者股东财富最大化的目标。在20世纪九十年代,经理人股票期权风靡美国各大企业,并一度刺激了经济的快速发展。我国自1999年中共十五届四中全会《关于国有企业改革和发展若干重大问题的决定》指出了企业可以试行经理(厂长)“持有股份”的分配方式之后,许多企业尤其是上市公司积极展开了经理人股权激励制度的实践。然而,我国股票期权制度正处在起步和试行阶段,对经理人股票期权会计研究也不深入。目前我国实施经理人股票期权制度的公司不太普遍也不尽规范,对经理人股票期权的会计处理更是各行其是,在不同的企业差别很大。在这种情况下,我国经理人股票期权会计的规范性问题亟待解决。本文通过对经理人股票期权会计确认、计量、披露各环节的系统研究,期望构建出经理人股票期权会计的方法体系,同时,对西方尤其是美国经理人股票期权会计的研究进行梳理、总结,汲取理论精髓,把握准则发展趋势,为我所用；在此基础上,探索总结我国现有体制下经理人股票期权会计的现状和不足,为我国经理人股票期权会计体系的完善提供理论依据和对策建议。一、研究目的1、探讨更能体现经理人股票期权经济实质的会计处理方式。本文拟从委托——代理理论、人力资本理论、所有者权益理论以及企业主体理论出发,在经理人股票期权本身最重要的激励性质基础上,找到经理人股票期权的经济实质,进而提出思考——究竟是费用观还是利润分配观更能体现其经济实质呢?并对经理人股票期权会计处理费用观和利润分配观进行全面比较,进而分析现行会计处理方式。2、探讨利润分配观下的具体会计处理方法,并对经理人股票期权的确认、计量、记录以及披露方面进行探讨并提出建议。根据会计的权责发生制原则,探索经理人股票期权的会计属性,找出股票期权最合适的确认时点和计量属性,探索具体的会计处理方法,具体账户可能涉及利润分配、未分配利润、股本和资本公积。在表外披露方面,本文拟从我国经理人股票期权的披露现状出发,先对目前披露状况做出归纳总结,以此为参考依据,然后提出建议。二、主要内容从文章整体架构来看,本文主要分为六章三大部分,第一章是绪论,属于第一部分。第二部分包括第二、三章,这一部分主要探讨学习国外国内经理人股票期权会计处理的理论背景和现实境况。后三章属于第三部分,主要是对经理人股票期权会计进行研究探讨,分别从会计确认、计量与披露三个角度深入,在借鉴国外相关经验和会计准则的规范之后,参照我国具体国情与现实实际,提出作者对我国经理人股票期权会计的建议,以期为提高我国经理人股票期权会计的规范性和前瞻性提供一定的参考。各章节安排如下：第一章：概述经理人股票期权会计问题的产生,并详细阐述本选题的意义,介绍本文的研究思路和主要贡献,为全文的分析奠定研究基础。第二章：介绍关于经理人股票期权的国外国内背景以及现状。第三章：经理人股票期权的相关理论和经济实质分析。经理人股票期权制度上的本质其实就是对人才的一种激励措施,对经理人从未来的收益方面进行激励从而实现对时下所有权与经营权分离导致的经理人短视或者偷懒等其他有碍公司长远发展的行为。本章从激励理论、委托-代理理论、人力资本理论、所有权理论和企业主体理论几个角度出发,主张认为股票期权激励就是将内外两种激励理论有效结合的一种强力的激励方式,进一步分析经理人股票期权的经济实质,研究利润分配观对公司治理效率的影响,指出经理人股票期权的经济实质其实是对企业剩余的分享与索取,进而得出结论,认为利润分配观更能体现经理人股票期权的经济学实质。第四章：经理人股票期权的会计确认研究。在本章的第一节,对美国和我国的现状进行分析总结,指出我国目前在股票期权会计确认上仍存在很多问题,主要问题有：初始确认的时间不统一,确认方法也存在较大差异,并且其后续确认和终止确认都还不完善,跟国外相关会计制度相比存在一定的滞后性。接着分两个部分说明本文反对费用观和支持利润分配观的理由,本文认为股票期权并没有使公司发生成本的理由有四点：一是股票期权的设立人和受益人均为股东而不是公司本身；二是股票期权是股东为了提高盈利水平而承担的成本；三是股票期权计划带来的报酬成本对应的是公司利润而不是公司收入；四是经理人通过人力资本参与分配,进一步指出利润分配观是对经理人股票期权经济实质的最好反映。本章的分别从初始确认、后续确认和终止确认三方面对经理人股票期权会计确认问题进行探讨。最后提出了经理人股票期权的账务处理方式。第五章：经理人股票期权的会计计量研究。本章探讨经理人股票期权的会计属性选择问题,综合考虑影响未来现金流量的行权价、当前股票市价、股票波动幅度以及股票期权等待期,并且考虑折现率的情况下,认为采用公允价值计量属性不失为股票期权计量的一种最好选择。本章第二节探讨经理人股票期权计量日的选择,经理人股票期权的计量日涉及以下几个日期：赠予日、服务日、授权日和行权日,并通过举例来解释各个日期计量对经理人股票期权价值的影响。本章最后一节探讨经理人股票期权的计量方法,主要分为内在价值法、最小价值法和公允价值法三种,内在价值法中股票期权的价值就等于股票价格减去行权价格,但由于股票期权具有时间价值,因此会导致少算期权的价值,不能全面的反映期权真实价值,最小价值法因忽略了股价波动率而不实用,而公允价值法利用布莱克-斯科尔斯模型等股票期权的定价模型来计算出期权的价值,它考虑了大多数影响期权价值的因素,以及对行权时间、可转换性等的限制,因此能够较为全面的反映股票期权的价值。不足之处在于需要对模型中的变量做出预测、估计,因此其计算结果存在假定性。最后提出对计量方面的建议。第六章：经理人股票期权的会计披露研究。本文认为经理人股票期权表外披露的基本内容应该包括以下几个方面：(1)披露的责任；(2)披露的形式和时间；(3)披露的基本内容；其中披露基本内容应当至少包括：赠予数量、赠予对象、赠予条件、赠予时间、行权期限与时间、股票来源等。同时要保证披露内容清晰明了,真实可靠。然而纵观我国实际情况,由于我国目前尚未有相关法律法规对这方面的披露做出硬性规定,所以我国企业对业绩股票式的期权会计处理显得比较随意,对信息使用者甚至会产生较大的模糊性和误导作用。本章最后对经理人股票期权的披露提出了建议。三、主要贡献(1)从经济学角度找到经理人股票期权的经济实质,认为现行经理人股票期权的会计处理方式(费用观)不适合反映经理人股票期权的经济实质,探讨更能体现经理人股票期权经济实质的会计处理方式。从委托-代理理论、人力资本理论、所有者权益理论以及企业主体理论出发,在经理人股票期权本身最重要的激励性质基础上,指出经理人股票期权的经济实质是经理人对公司剩余的索取与分享,对经理人股票期权会计处理费用观和利润分配观进行全面比较,进而指出当前采用费用观的不足,指出利润分配观更能体现其经济实质；(2)提出了利润观下的具体会计处理方法,从确认、计量、记录以及披露方面提出了一些对完善我国经理人股票期权会计体系有一定参考价值的建议。本文探讨了经理人股票期权的会计属性,提出赠予日应该是股票期权最合适的确认时点,应当对其采用公允价值法计量,探讨经理人股票期权具体的会计处理方法,具体账户涉及利润分配、未分配利润、股本和资本公积。在表外披露方面,内容应当包括在董事会报告中详细描述存在的各项期权计划和它们各自履行的状况等。