金融学中的一个重要课题是投资组合优化研究,其目的是在一定承受风险范围内使投资者的期望收益最大化,或者在一定期望收益水平下使投资风险最小化.本文基于WCVaR(Worst-Case Conditional Value-at-Risk)指标,建立了两阶段的WCVaR风险-利润组合优化模型,并在随机变量服从离散界约束分布的情况下,分析了模型的特点与计算方法,同时对电力市场中资产分配的相关问题进行了应用研究.其主要内容如下:第一章绪论部分主要介绍了本文的研究背景及其意义.本章对当前国内外在两阶段风险-利润优化问题中的相关研究做了详细的综述,同时介绍电力市场中发电资产组合的三种优化模型、Lagrange对偶理论,以及本文的研究创新点及其章节安排.第二章主要介绍了当前运用比较广泛的风险度量方法,对不同方法进行了比较,并介绍了基于两阶段的WCVaR利润-风险优化模型,为下章的研究奠定基础.第三章基于单阶段WCVaR模型,在离散界约束分布的情况下建立了两阶段WCVaR优化模型以及基于期望计算的两阶段WCVaR利润-风险组合优化模型.新模型具有多层min-max复杂结构,在损失函数为线性的假设下,运用Lagrange对偶理论将此复杂的优化模型化简为与之等价的简单线性规划问题.第四章运用所建立的两阶段WCVaR模型于电力资产分配问题中,并进行了Monte-Carlo数值仿真,仿真结果显示了模型的有效性.该研究在理论上具有重要的指导意义和实际的应用价值,为投资者对市场风险进行分析、度量以及风险管理提供了新的思路.第五章本文研究工作的总结和下一步研究方向的介绍.