当今时代,金融科技蓬勃发展,金融创新层出不穷,各种新生金融事物重新塑造着银行业。在金融脱媒加速进行、利率市场化稳步推进的背景下,商业银行传统的存贷利差盈利模式难以为继,需要寻找新的发展动能,开辟新的利润增长点。应用金融科技、发展中间业务以提升商业银行盈利能力和可持续发展能力,已经是业界共识。因此,现阶段金融科技应用是否可以提高我国商业银行盈利能力,中间业务是否作为金融科技影响商业银行盈利能力的中介渠道,是一个值得研究的话题。金融科技、中间业务与商业银行盈利能力之间的关系是纷繁复杂的,商业银行盈利能力的影响因素是多种多样的。本文对关于金融科技与银行盈利能力、金融科技与银行中间业务、中间业务与银行盈利能力和银行盈利能力其他影响因素的文献进行分类梳理,并对相关文献进行综合评述,进而提出本文的研究主题,基于中间业务视角研究金融科技对商业银行盈利能力的影响。金融科技是科技驱动的金融创新,中间业务是形成银行非利息收入的重要业务类型,二者均具有丰富的内涵外延和广阔的发展前景。在银行业盈利水平呈下降趋势、银行营收结构需要优化的背景下,发展中间业务、实施“轻型银行”战略具有重要意义。商业银行通过金融科技布局来推动数字化转型升级。金融科技应用对商业银行的经营管理、中间业务等产生重要影响,进而对商业银行盈利能力起到作用。金融科技影响商业银行盈利能力的理论机制是错综复杂的。从总体效应来看,金融科技的作用方向和大小是其技术溢出效应与市场替代效应相互博弈的结果,前者体现在金融中介理论、鲶鱼效应和联系效应上,后者表现于金融脱媒理论、平台经济理论和长尾效应中。从中间业务的中介效应来看,金融科技通过金融创新和金融功能影响银行中间业务,而中间业务通过范围经济和成本收益变化影响银行盈利能力,据此金融科技通过中间业务渠道对银行盈利能力产生中介作用。本文根据相关理论分析,结合商业银行发展现状,提出相关研究假设。为了验证研究假设的科学性和适用性,本文搜集整理67家商业银行2011-2020年度的非平衡面板数据,利用“文本挖掘+因子分析”方法构建我国宏观金融科技指数,使用系统GMM模型、中介效应模型和调节效应模型进行实证研究。本文得到的研究结论是:第一,金融科技对商业银行盈利能力总体上起正向作用,金融科技对银行盈利能力的技术溢出效应超过市场替代效应。第二,中间业务在金融科技提升银行盈利能力的过程中起负向中介作用。中间业务通过范围经济和降本增效对银行盈利能力起积极作用,但金融科技带来的市场分流替代对中间业务发展起消极作用,因此中间业务的中介效应部分抵消金融科技对银行盈利能力的溢出效应。第三,金融科技对银行盈利能力的总体效应和中间业务的中介效应存在异质性。金融科技对上市银行和地方性银行盈利能力的提升作用高于商业银行总体水平,同时其中间业务的负向中介效应也相对更明显。第四,银行营收结构、资产资本情况等因素对金融科技影响银行盈利能力具有正向调节效应。中间业务的发展,收入多元化程度的增强,资产规模的扩大,资本充足率的提高,为金融科技提升银行盈利能力创造有利条件。本文可能的创新之处在于:第一,将金融科技、中间业务和商业银行盈利能力纳入同一研究框架,实证研究中间业务对金融科技影响商业银行盈利能力的中介效应,探讨商业银行盈利能力领域研究的新方向和新路径。第二,基于金融科技的内涵外延、维度范畴和资讯信息构建金融科技指数,能够比较合理地反映我国宏观金融科技发展情况。第三,比较深入地探讨金融科技影响商业银行盈利能力的因素和机制,根据商业银行上市情况和经营区域进一步分析上述总体效应和中介效应的异质性,并探讨营收结构、资产资本等因素在金融科技影响商业银行盈利能力过程中的调节效应。基于实证研究的分析结果和商业银行的发展情况,本文的政策建议为:第一,在金融科技应用方面,国家应该大力开展金融科技基础设施建设,为金融科技应用夯实坚定基础;政府应该制定政策推动金融科技应用落地,并发展监管科技以健全监管;市场应该保持金融科技产业繁荣,推动银行系金融科技与公司系金融科技协调发展。第二,在中间业务发展方面,国家应该出台相关政策,鼓励商业银行发展中间业务;商业银行应该高度重视中间业务的地位,贯彻实施“轻型银行”发展战略;加强金融科技在中间业务领域的投入与应用,提升中间业务市场竞争力。第三,在商业银行转型方面,需要加快推进数字化银行建设,促进金融科技与银行经营管理的深度融合;推动银行多元化经营,增强资产资本实力,为金融科技赋能创造良好条件;根据商业银行具体情况,因地制宜地实施差异化转型路线。