当今时代是一个信息爆炸的时代,投资者每时每刻都接受来自四面八方的信息,而这些信息又会影响投资者的投资行为。仅靠传统的金融学理论并不能完全解释像股票溢价之谜等“非理性”行为,因此本文首先提出了行为金融学的相关理论,并进一步介绍了注意力相关理论,以此为理论基础研究投资者关注度对股票市场（收益率、波动率）影响的机理。同时随着近年来新能源汽车的话题愈演愈烈,成为一个投资热点,这进一步引发了投资者的关注,本文引入国内目前比较流行的百度指数作为投资者关注度的代理变量,并通过百度指数检索与新能源汽车行业密切相关的充电桩、锂电池、混合动力等关键词。此外,本文在分析理论的基础上提出了相关假设,并进一步构造计量模型,通过实证分析,得出投资者关注度与新能源汽车行业相关股票的收益率存在正向相关,与股价波动率存在负向相关。接下来,本文通过引入虚拟变量,把不同市场状态划分为牛熊市,进一步得出当处于牛市时,投资者关注度对新能源汽车行业的相关股票收益率的正向影响会放大。同时当市场状态处于牛市时,投资者关注度对新能源汽车行业相关股票波动率的负向影响会减小。随后本文通过对解释变量滞后期的研究发现,当滞后解释变量时,投资者关注度在短期内对新能源汽车行业相关股票的收益率、股价波动性存在反转效应,最后,本文通过研究分别对监管层、上市公司、投资者提出了一些针对性建议,以此来促进我国金融市场的进一步完善。