营运资金如同企业的血液,是维持企业运转的基本保障。因营运资金周转不畅导致企业特别是中小企业资金链断裂甚至破产、倒闭的案例屡见不鲜。营运资金的管理在企业经营管理中不可或缺,但其重要性目前还未被广泛认识,大多数企业对营运资金的管理还集中在控制应收账款和存货方面,仅注重财务层面的控制。本文认为,对营运资金方面的研究能够延伸到经营层面的视角,即关注营运资金采购、生产、销售的整个流程的流转,探讨怎样在经营管理中通过改善供应链关系、改进或者变革生产组织方式等使得资金周转加速、资金占用率降低,融合财务管理与业务管理,深层次地充分发现营运资金的运用潜能。作为应用型论文,本文共分为五部分,首先绪论部分主要介绍了本文研究的背景和意义以及国内外研究理论,然后简述了本文所采取的研究内容、方法以及创新之处。第二部分介绍了本文涉及的两种理论,基于要素营运资金管理理论和基于供应链视角营运资金管理理论并将两种理论的优劣进行了对比。第三部分以A公司为具体案例,运用基于供应链视角营运资金管理理论,揭示其营运资金管理现状。第四部分,对比同行业和可比上市公司数据,分析A公司营运资金管理问题并对原因进行深入剖析。第五部分针对A公司营运资金存在的问题,结合具体情况,提出解决对策。本文将供应链理论与营运资金的管理相关理论结合在一起,探索建立有别于传统意义的有关营运资金方面管理新理念,力求在财务这门学科外结合管理学的理念与方法,推动营运资金管理方面的理论与方法的发展。本文将A公司经营活动的有关营运资金重新分类为采购活动、生产活动、营销活动三方面,使得营运资金不仅紧扣企业业务运作流程,而且更注重供应链上下游成员的协同发展,从内部到外部全方位加强对营运资金的控制和管理,本文也为其他机械制造中小企业营运资金管理改进提供了参考。