近年来，随着我国建设社会主义新农村步伐的日益加快，作为农业现代化组织的农民专业合作社也得以迅速发展。与此同时，农民专业合作社法律不完善、运作不规范、相关数据较难获得、融资市场风险高、交易成本高等严重制约了合作社的融资，因此探究农民专业合作社信贷风险尤为必要。本文基于新古典合作社理论与预期收入理论，以合作社系统为研究对象，构建了商业银行对农民专业合作社的信贷风险评价体系，运用冲量模型对合作社的信贷风险进行了评价，力图为商业银行给予合作社融资提供一条有效评价途径，也为政策制定者客观认识合作社的信贷风险问题，以便制定政策提高合作社融资水平降低信贷风险提供参考。论文首先对国内外有关农民专业合作社和信贷风险评价的研究动态进行了简要回顾和评析，然后对新古典合作社理论、预期收入理论与系统论进行了介绍。并且在分析农民专业合作社的信贷状况与信贷风险特点的基础上，基于现有研究文献对影响农民专业合作社信贷风险的因素进行了梳理。接着对现有信贷风险评价的主要方法——专家分析法、Logistic回归模型、模糊综合评价法和人工神经网络分析法进行了述评，发现现有研究方法在研究农民专业合作社方面各自都有不足。通过对冲量模型的介绍与分析发现，此方法在研究合作社信贷风险方面克服了上述方法主观性强、数据难以获得的问题。并且分析发现由于农民专业合作社的特殊性，现有商业银行信贷风险评价的指标并不适用于农民专业合作社，所以我们寻求传统信贷风险评价指标的替代变量。于是本文选取生产面积、生产资料利用量、生产成本、农产品价格、农产品产量、合作社收益、户均纯收入和社员数量8个主要影响因素，运用实际调研的合作社案例与数据，应用冲量模型对合作社系统的信贷风险问题进行验证，并运用农产品价格对合作社系统进行冲击，得出实证结果。通过实证研究发现，合作社系统的稳定性与合作社信贷风险具有反向的关系，即合作社系统越稳定，合作社信贷风险越小，并且不同特点的合作社信贷风险大小不同，同时农产品价格变化对合作社系统内部其它因素都有不同程度的影响，对合作社系统的信贷风险也具有重要影响。然后针对研究结论提出合理的建议：商业银行对合作社信贷风险评价应该在关注财务指标的基础上，重点关注农产品价格等因素；商业银行应该对不同特点的合作社提供差别的信贷支持；政府应该进一步完善农产品价格支持保护机制，以降低农民专业合作社的信贷风险，从而促进农民专业合作社顺利地从商业银行中获得融资。本文的主要创新之处是运用冲量模型，实际验证发现，不同特点合作社信贷风险不同。这是因为对于受自然灾害影响小、产品生命周期较短、产品市场价格波动小的食用菌合作社，相对于生猪养殖专业合作社来说，信贷风险小。