上市公司会计信息质量问题一直以来都受到广大投资者、债权人、政府部门等利益相关者的高度关注,盈余信息作为会计信息的核心组成部分,也就显得更加重要。近几年来,国内外相继出现了许多重大财务舞弊案件,诸如美国的安然、世界通信、戴尔以及我国的银广厦、科龙、草原兴发等,这些舞弊案件都无一例外地与粉饰报告的盈余有关。因此提高上市公司的收益质量对于证券市场的规范发展,对于保护投资者、债权人的利益都有着深远的意义。本文正是基于这一背景,着重围绕收益质量的特征本质,应用一种全新的方法即SEM评价方法进行了验证性因子分析,对我国上市公司收益质量进行合理的、科学的评价。本文将收益的真实性、稳定性、收现性和成长性这四个收益质量的特征作为收益质量评价模型的基本潜变量,以收益质量界定的收益质量特征理论为基础,通过分析收益质量的特征本质,建立相应的上市公司收益质量高阶因子评价理论假设模型,以187家上市公司的相应财务指标作为评价标准,运用结构方程模型,选取了13个评价显形变量,4个特征潜变量对上市公司2005年至2007年的收益质量进行了模型的实证分析,为了使本文所构建的收益质量评价模型拟合优度以及评价结果具有合理性,本文接着对收益质量模型的进行了适当的修正,最终得出了比较合理的研究模型,从而通过对模型拟合优度的检验证明了模型理论假设的合理性,从而得出了收益质量作为各特征高阶因子的模型通过了显著性检验等一系列研究结论和相关启示。本选题丰富了收益质量的相关理论建设,拓展了对上市公司收益质量评价研究思路,应用SEM研究方法对我国上市公司收益质量进行实证研究,根据理论和实证分析的结果,从全新的角度全面的、合理的分析了上市公司收益质量高阶因子效应,这也为进一步应用全模型和多质多法模型提供了广阔的研究空间,对以后的深入研究有一定的借鉴意义。