本文从研究资产泡沫的历史背景、定义、存在性、产生的过程以及各种模型分类,总结经典的资产泡沫定价模型,对于理性范畴下带有周期性的破裂型基本泡沫模型(Evans,1991)的参数和条件进行了循序渐进的深入推广和研讨,最终得到所谓周期性多步破裂型泡沫模型,并基于这样的模型在Matlab语言环境下进行了蒙特卡罗数值模拟,展现泡沫在这一族模型下的生成与破灭过程。论文还分析了泡沫模型的周期问题、对尖峰与厚尾性作了理论分析得出资产泡沫以及价格变化在假定资产价格蕴涵Evans基本泡沫的情况下其极限分布具有厚尾的统计特性的深刻结论。其次本文研究了当金融标的资产的基础价格与泡沫成分分别服从几何布朗运动情况下欧式期权定价问题,论证了在相同参数、泡沫模型非退化时含有泡沫成分的欧式看涨(跌)期权理论价格严格小(大)于经典Black-Sholes模型定价的重要结论。同时我们基于计算机模拟结果认定推广后的周期性多步破裂型泡沫模型也有类似结论。最后我们仿照单一期权的delta对冲理论对泡沫模型下的期权进行了delta对冲分析。