近几年来，中国金融市场飞速发展，中国债券市场已经成长为世界第三大债券市场。随着市场的发展，中国债券市场品种逐步完善，债券市场结构逐步成熟，债券市场形成了财政部、证监会、人民银行和发改委为主的多头监管的监管体系，以商业银行为核心的债券市场也日渐成熟。金融机构对于债券的发行需求也不亚于投资需求，随着金融机构的扩张，对于专项负债和长期负债都有着大量的需求，稳定的负债来源可以更好的帮助金融机构调整监管指标，完善负债结构，专款专用的金融债还能让金融机构更好的开展信贷业务。但是随着金融市场的日益壮大，各类风险逐渐暴露，值得引起关注，监管层的去杠杆和全面风险排查使得所有正在扩张规模中的商业银行都敲响了警钟。强监管成了目前金融市场的主基调，银行的风险自查也落实到了每一项业务。
　　在债券发行方面目前唯一留白较多的就是金融机构所发行的非政策性金融债券，虽然直接由人民银行管理但是监管文件和监管细则的缺失使得发行风险全部转嫁给债券的主承销商。非政策性金融债券既不像证监会管辖的企业债和公司债有较为完善的监管制度和细则，也不像同是人民银行所管辖却下放给交易商协会的短融和中票，交易商协会制定了详细的发行材料要求且有北京所作为技术支持设立了簿记建档电子平台。处在细则真空地带的非政策性金融债券是监管有心为之还是对承销机构完全信任不得而知，只有不断完善机构体制内的风险管理措施，才能面对承销商所要承担的所有风险。金融机构本身的信用程度远高于大部分非金融机构且监管得当，因此在债券发行过程中最大的风险可能就属操作风险。
　　操作风险是由存在问题或者不完善的人员、内部程序及系统或外部事件所造成损失的风险。在没有监管文件指导下的承销机构不可能做到尽善尽美，本文以具有较多承销经验的N城市商业银行为主线，就金融债券簿记建档操作风险展开研究。城市商业银行作为主承销商发行债券的机构并不多，有多年承销经验的城市商业银行更是少数，通过分析债券发行过程中存在的操作风险业务风险点，结合实践结果和发展经验，总结并提出相应的操作风险管理建议，既可以帮助城市商业银行在该业务中有更好的发展，同时对于缺乏承销经验的其他中小机构也有借鉴作用。
　　本文结合过往文献，通过案例分析的方法着重指出金融债券簿记建档过程中主要存在簿记要求非市场化、业务人员管理欠缺、突发情况下内部流程缺乏效率、敏感业务管理欠缺等问题。通过简化流程、重建规章制度，通过道德约束、文化感染、规则管理来提高银行员工素质，减少风险事件。另外，更希望通过金融科技来改变传统业务运作流程，将当下热门的金融科技与业务相结合，把同业业务与投行业务相结合，把客户管理与风险管理相结合，重塑现有业务流程，更好的运用高科技手段减少人为操作环节，从而控制操作风险。