信用中介是商业银行的主要功能,信用风险是商业银行面临的主要风险。近年来,随着国内宏观经济增速放缓,商业银行为了维持规模扩张并保持盈利增长,经营范围不断延伸,资产类型日益丰富。ZS银行从2014年经营班子换届开始确立了“全资产经营”的基本战略。全资产经营战略的实施,使得ZS银行资产规模、盈利能力都大幅上升,较为有效地应对了外部形势变化带来的业绩压力。但是2017年开始实施金融去杠杆和之后中美贸易战使得国内经济增速进一步放缓,股市大幅下跌,债券违约频发,信用风险在不同金融市场之间相互传导,ZS的全资产经营战略面临较为严峻的信用风险挑战。ZS银行近几年的发展和变化,代表了国内多数中小规模商业银行的典型发展路径。全资产战略的实施短期内提振了业绩,但在实施过程中容易忽视风险的滞后性。本文以ZS银行为主要研究对象,对ZS银行全资产经营战略和该种经营战略下经营管理和财务指标所呈现的变化进行研究分析,指出其全资产经营下信用风险管理的问题及不足,并针对性地提出信用风险管理优化的意见建议。基于商业银行信用风险管理的基本方法和国际监管趋势,本文主要围绕建立覆盖全资产的信用评级体系以及完善全资产经营战略下信用风险管理过程两个方面开展研究并提出优化建议。通过研究分析,本文得出主要结论有两个方面,一是建立覆盖全资产的信用评级模型并在此技术上完善信用风险的计量,是确保商业银行全资产经营下信用风险整体可控的根本;二是在做好根本的信用风险计量的基础上,必须不断完善流程制度,强化内控管理,才能确保全资产经营下的信用风险管理措施有效实施。