近年来,我国的民间资本大量涌入投资市场,地方政府也纷纷设立产业引导基金,我国的股权投资行业走到了巅峰。但随着国际经济持续低迷,我国资本泡沫大膨胀、经济大幅减速,我国股权投资市场出现了大量投资机构抱着大笔资金找项目,投资项目价格严重高估,私募股权投资机构参与的IPO项目大量被搁置等不健康状态。私募股权投资机构如何寻找到优质的投资项目成为股权投资行业所关注的焦点。本论文站在投资机构的角度,对阀门行业成长性企业“株洲南方阀门股份有限公司”的投资可行性进行研究。主要开展了分析评估南方阀门项目投资价值、设计投资方案、投后管理等研究工作,使我们对股权投资机构具体运作投资项目过程有了基本的了解。同时,本文也希望给投资机构筛选出优质的投资项目提供一定的借鉴意义。本文首先通过对南方阀门全面详细的尽职调查,对南方阀门行业背景、基本情况、产品与市场、经营业绩等多方面进行基本定型分析,应用波士顿矩阵模型等科学方法,长远、合理的预测南方阀门未来业绩,接着以业绩预测为基础,综合现金流量折现法和相对价值法,对南方阀门投资项目作出合理的估值,从而为投资方案设计以及投资收益预测提供理论依据和有力支撑,然后对南方阀门公司提出相关管理改善建议,制定规避项目风险的保障措施。最后,经过全面的分析预测得出结论,建议投资机构对南方阀门进行投资。