时至今日，期货市场已成为世界经济的一个重要组成部分，其对经济的稳定作用越来越明显。期货市场是以现货市场为基础发展起来的，期货价格反映了人们对未来现货价格的预期。期、现货价格间这种紧密的联系，使期货市场具有价格发现和套期保值的功能。近年来，中国的期货市场一直保持着稳步健康发展的态势，期货市场服务国民经济发展和企业管理风险的作用不断显现，对经济贡献率大大提升。　　 铝是一种重要的工业原材料，铝及其相关产品的价格变动会对一国的经济发展产生较大的影响。我国从1991年开始铝期货的交易，经过十几年的发展，上海期货交易所的铝期货交易日趋活跃，市场逐步成熟化。因此，研究铝期货市场与现货市场价格的关系具有重要的理论意义和现实意义。　　 鉴于铝期货市场的重要意义，本文以上海期货交易所的铝期货价格和上海金属网的铝现货价格为研究对象，用单位根检验、协整检验，Granger因果检验的方法对上海期货交易所铝的价格发现功能进行了实证研究，得出了以下几个结论：　　 1、铝期货价格序列和现货价格序列均是非平稳的，但它们的一阶差分是平稳的。　　 2、铝期货价格与现货价格之间存在着协整关系。　　 3、铝期货与现货价格存在双向引导关系。其中，期货价格引导现货价格的关系非常显著。