小企业贷款融资难是一个世界性的问题。本文通过对小企业融资状况的现状进行现实和理论分析,指出:融资政策体系以及资本市场的不匹配,小企业自身发展的“硬伤”都是小企业融资难的现实因素;而理论分析也部分解释了小企业融资难的必然性,优序理论指出,小企业的融资结构偏离了最优融资结构,致使资本成本上升,运营难度增大,从而使融资难问题恶化;金融成长周期理论从小企业在初创与成长期时面临的融资约束出发,指出融资难问题普遍性;信贷配给理论揭示了信息不对称条件下,小企业贷款难的必然性;古典信用风险分析理论,作为商业银行信用评级与分析系统的基础,其内涵的规模不经济性,使之不适合应用于小企业的信用评级,从而导致小企业的融资难;公司理财系统的柔性理论则为小企业提供一个参考标准,指出小企业自身发展的不足,以及贷款难的内因。小企业融资难的必然性导致民间信贷的旺盛发展,民间信贷向体制内的转化也成为破解小企业融资难的一种方法。在政策与立法方面,通过《民间金融法》的建立,小企业融资法律体系的构建、存款保险制度的建立、信用担保制度与征信体系的建立等,划清黑色金融与灰色金融的界限,界定何为非法金融,对于此外的民间金融形式予以认可并保护。在操作层面,可通过主流金融体系发展小企业融资业务,合并、吸收现存民间信贷形式,或是扩大主流金融体系外延,赋予部分民间信贷形式合法地位,将其转为正式的地方型金融机构,从而缓解小企业融资难的问题。