本文依托于资本结构理论和公司治理理论，对我国的上市公司债务融资的影响因素和公司治理效应进行了分析。文章一共分为六章，第一章介绍研究背景和研究意义以及相关的文献综述。第二章，分析我国上市公司债务融资的影响因素，包括公司内部因素和外部环境因素，并且给出了衡量内部因素的具体指标。第三章对上市公司的债务融资的治理效应进行了理论分析，通过对西方债务融资理论的梳理以及我国债务融资状况与国际间的比较，指出我国债务融资目前存在的问题，并为后面的实证研究做出了理论准备。第四章将债务融资分为不同的种类，实证分析了各种债务融资的内部影响因素，结果发现，资产规模、资产结构和成长性与各种债务融资之间呈不同水平的正相关关系；而公司盈利性与债务融资呈负相关关系，股权结构与债务融资之间的相关关系不显著。并对描述性统计和回归统计结果进行了分析。第五章实证分析了资产负债率、长期负债率、短期负债率和负债融资率对公司价值指标托宾Q值的影响。结果发现，资产负债率和短期负债率与托宾Q值呈微弱负相关关系，长期负债率与托宾Q值呈正相关关系。并对描述性统计和回归统计结果进行了分析。在本文的最后，第六章提出了如何改善上市公司债务融资及其治理效应的建议并总结了本文的创新点、研究局限和后续研究方向。