信用风险几乎对每一项金融合约都能产生影响，正因如此信用风险的度量、定价和管理一直受到金融学界和业界的广泛重视。为了度量银行贷款因信用风险遭受的预期损失和非预期损失，不仅仅需要预计借款企业的违约概率，还需要知道银行贷款的赔付率。然而，预期违约概率的估计与计算一直是信用风险管理的核心，大多数学术研究和金融业界开发的信用风险度量模型都忽略了对赔付率的理论分析和实证研究。 但是近两三年来，一些对赔付率的分析和实证研究表明，赔付率与预期违约概率之间呈现负相关的关系，这意味着许多信用风险模型可能不仅低估了由违约损失分布标准差衡量并由银行资本金抵补的非预期损失，也将严重低估由违约损失分布均值衡量并由准备金抵补的预期损失。本文试图分析赔付率与违约概率这种相关关系对银行信用风险度量值准确性的影响以及都有哪些经济变量会影响赔付率的大小。 本文主要针对违约概率和赔付率的相关关系对信用风险度量的影响和赔付率的决定因素等方面展开研究。全文共分为五章。第一章引言，阐述了选题背景并进行文献综述；第二章至第四章，分别回顾了商业银行信用风险管理的原理、主流信用风险度量模型是如何处理赔付率与预期违约概率之间关系的，并对国外学者进行的贷款赔付率实证分析结果进行了总结、归类、分析了赔付率研究对新巴塞尔资本协议和外部评级机构的影响。最后一章在对我国商业银行信用风险管理体系和方法进行概述以后，就我国某家商业银行的数据对贷款赔付率进行了实证分析，同时针对我国商业银行信用风险度量与管理面对的挑战，提出了一些政策性建议。 文章得到了以下主要结论：第一，违约概率与赔付率是存在负向相关关系的，如果银行的信用风险模型忽视二者的相关关系，将赔付率视为独立于违约概率的固定常数或随机变量，仅将风险控制重点放在对违约概率的估计上，并据此确定经济资本规模，将是十分危险的。第二，赔付率除受到违约概率波动的影响外，其大小还受到许多与企业特征相关的因素和宏观经济变量的影响。第三，对我国商业银行贷款赔付率问题初步的实证分析结果表明：赔付率与借款企业的行业类别有较大的关系，并表现出比较明显的两端分布特征，即大多数贷款的赔付率接近零，剩余部分接近100％。