现代审计是从制度基础审计发展到风险导向审计,审计人员正努力并主动控制风险的发展。销售与收款循环审计历来是注册会计师审计的重要组成部分,其审计风险一直是注册会计师关注的重点。同时,批发零售行业作为商品销售的中间商,既不类似于服务业主要销售无形的商品,也不类似于制造业自己制造商品。销售与收款环节就显得更为重要。再者,批发零售业由于其行业特殊性,销售与收款循环审计的难度较大,例如,瑞幸咖啡在2020年4月即被爆出财务造假22亿,但年报审计时并未发现其财务舞弊。国内外的学者对销售与收款循环审计的重视度非常高,并对其进行了多方面的研究,形成了一定的研究成果。当前的研究成果大多集中在理论探讨方面,缺乏具体的案例研究。我国有关审计制度的兴起时间比较晚,缺乏理论和实践经验,故其理论成果非常地有限。因此,对批发零售行业的销售与收款循环审计研究有一定的现实意义。本文的研究思路如下:首先,对国内外的销售与收款循环审计理论进行全面的梳理和总结,分析批发零售业的销售与收款循环审计行业特征,然后以ST国药作为研究对象,分析了该企业销售与收款业务流程情况和注册会计师在审计中存在的过失。最后根据现有问题,对注册会计师提出建议。