随着我国放开贷款利率,利率市场化改革继续稳步推进。对商业银行来说,利率市场化改革必然导致利率波动,利率波动带来利率风险,商业银行必须加强利率风险管理,这样才能在利率市场化改革中立于不败之地。因此,利率市场化进程中,研究我国商业银行面临的利率风险特征和缺口管理,用理论研究结合实证来分析探索现阶段我国商业银行利率风险管理之路,已迫在眉睫。　　本文试图从缺口管理角度,研究商业银行的利率风险管理。结合相关理论和实证,探究商业银行缺口管理性质与效果,给出利率市场化下商业银行利率风险管理的应对策略,以期为银行的利率管理作出指导。　　首先,理论部分,论文先介绍利率风险的相关理论,包括风险产生原因,识别以及度量风险方法,比较并分析每种方法的优缺点。然后,介绍美国商业银行缺口管理特点,结合我国商业银行缺口管理现状,总结中美两国缺口管理差距以及我国银行可以借鉴之处。　　其次,实证部分,本文以四大国有银行2010-2013年数据为基础,分析每个银行利率敏感性缺口管理策略和效果,发现商业银行普遍采取负缺口的保守型策略,缺口调整有滞后性。接着,以建行近十年数据为基础,利用Flannery部分调整模型,实证分析银行缺口管理绩效。　　最后,总结理论和实证结论,结合我国具体情况,从缺口管理前期、中期和后期三个方面给出改善我国商业银行缺口管理的建议。