该文就是要研究风险日益激烈的市场条件下中国证券投资者的风险管理问题.研究分为两大部分,第一部分分析了中国证券投资者目前以及市场开放后所面临的主要风险,引入国际上先进的方法,并结合中国的实际情况,从管理文化、管理职能、管理程序、管理的组织和结构以及管理的方法等方面综合地提出一套目前还没有在中国出现的、适合企业内部的证券投资风险动态管理系统.第二部分针对中国加入WTO后证券投资者将面临的越来越大的市场风险,引入国际上先进的数理模型——VaR方法,建立风险测量和风险控制模型,并建立了风险控制过程中有限资金的合理分析模型.然后,对证券投资风险管理的各种方法进行对比分析,找出适合中国的证券投资风险管理方法.从而为证券投资者,尤其为机构投资者(如,基金管理公司)的市场风险管理提供了一套有效的市场风险管理工具.并利用现有的可以得到的统计资料,模拟证券投资组合进行例证分析.得出中国目前运用VaR模型进行证券投资组合的市场风险管理在一定程度上是切实可行的结论.